Comcast’ın (CMCSA) hisse fiyatında buradan sonra yukarı yönlü potansiyelin sınırlı olduğu belirtildi. Deutsche Bank, cuma günü gönderdiği bir notta, genişbant alanında rekabetin zorlaştığına dikkat çekti.
Aracı kurum, Comcast hissesi için notunu AL’dan TUT’a çekti ve 12 aylık hedef fiyatını 35 dolardan 34 dolara indirdi.
Medya ve bağlantı devi Comcast’ın hisse fiyatı, ilk çeyrek sonuçlarının beklenenden güçlü gelmesiyle perşembe günü %7,7 yükselmişti. Ancak cuma günü hisse fiyatı %13 düşerek 27,56 dolara geriledi. Hisse, 12 Nisan’da başlayan haftada %6,1 artış kaydetmişti.
Deutsche Bank analisti Bryan Kraft, son dönemdeki hisse fiyatı artışı göz önüne alındığında, 34 dolarlık hedef fiyata ulaşmak için “sınırlı bir yukarı yönlü potansiyel” gördüklerini belirtti. Kraft, güçlü ilk çeyrek performansının önümüzdeki birkaç çeyrekte “tam anlamıyla tekrarlanmasının” muhtemel olmadığını söyledi.
Aracı kurum, genişbant rekabetinin arttığını, AT&T (T) ve Verizon (VZ) gibi telekomünikasyon şirketlerinin fiber ağlarını genişlettiğini ve alçak yörüngeli uydu ağlarının pazar payı kazanmaya çalıştığını vurguladı.
Ayrıca, mobil operatörlerin kapasiteyi artırmak ve sabit kablosuz abone sayılarını büyütmek için daha fazla spektrum satın aldığı belirtildi.
Comcast’ın ilk çeyrek sonuçlarında, Milan Cortina Olimpiyatları ve Super Bowl LX’ten gelen 2,2 milyar dolarlık katkı etkili oldu. Şirketin ilk çeyrek geliri yıllık bazda %5,3 artarak 31,46 milyar dolara yükseldi.
Kraft, “Önümüzdeki birkaç yılda hem konsolide (faiz, vergi, amortisman öncesi kâr) hem de (serbest nakit akışı) büyüme görünümünün sınırlı olacağını düşündüğümüz için değerlemenin artık makul bir seviyede olduğuna inanıyoruz” dedi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
