Milyarder Dan Loeb, Wall Street’in en etkili hedge fonu yöneticilerinden biri olarak öne çıkıyor. 7 milyar dolarlık varlığı yöneten Third Point hedge fonunun kurucusu olan Loeb, dünya çapındaki şirketlerde önemli değişiklikler için baskı yapan agresif aktivist stratejiler kullanmasıyla tanınıyor.
2025’e girerken, Loeb’in en büyük hisse senedi pozisyonlarının son altı ayda (Haziran-Aralık 2024) nasıl performans gösterdiğine bakalım.
Kasım 2024 itibarıyla Dan Loeb’in en büyük pozisyonları Pacific Gas & Electric Co.’da (PCG) 49,7 milyon hisse ve Bath & Body Works, Inc.’de (BBWI) 11,8 milyon hisseden oluşuyordu.
PCG: 2024’ün ikinci yarısında PCG hisseleri yaklaşık 17,12% artarken, S&P 500 5,65% büyüme kaydetti.
Şirketin son dönemdeki önemli gelişmeleri şöyle:
📍 2 Aralık’ta PCG, 1,36 dolarlık beklentiyle uyumlu olarak 2024 düzeltilmiş hisse başına kâr (EPS) tahminini 1,34-1,37 dolar olarak teyit etti ve 2025 düzeltilmiş EPS öngörüsünü 1,47 ile 1,51 dolar arasında açıkladı.
📍 13 Kasım’da şirket, PG&E müşterileri için elektrikli araç (EV) şarjının erişilebilirliğini ve uygun fiyatlılığını artırmak üzere Itron ile ortaklık kurdu.
📍 7 Kasım’da şirket, analistlerin 33 cent beklentisini aşan 37 cent üçüncü çeyrek düzeltilmiş EPS’si açıkladı ancak 5,94 milyar dolarlık geliri 6,61 milyar dolarlık beklentinin altında kaldı.
📍 Bilanço görüşmesinde PCG ayrıca beş yıllık sermaye yatırım planını 1 milyar dolar artırarak 2024-2028 dönemi için toplam 63 milyar dolara çıkardı. Ek sermaye, son zamanlarda ihraç edilen ikincil tahviller aracılığıyla zaten finanse edildi. Şirket ayrıca 2025-2028 için 3 milyar dolarlık öz sermaye ihracı rehberliğini yineledi.
PG&E, 10%’luk EPS büyüme görünümü ve son öz sermaye artırımı sayesinde finansman için net bir yol haritasıyla öne çıkıyor.
17 Aralık’ta JPMorgan analistleri Jeremy Tonet ve Richard W. Sunderland, PG&E’nin yangın azaltma yatırımlarının, veri merkezi boru hattının ve yeniden değerleme potansiyelinin önemli kazançlar sağlayabileceğine inandıklarını belirtti. Dördüncü çeyrekte sistem yatırım ihtiyaçları hakkındaki güncellemelerin 2025 ve sonrası için büyümenin önemli katalizörleri olması muhtemel.
BBWI: Öte yandan, BBWI hisseleri son altı ayda 4,81% artarken S&P 500 5,65% büyüdü.
Şirketin son dönemdeki önemli gelişmeleri:
📍 25 Kasım’da şirket, 47 centlik beklentiyi aşan hisse başına 49 cent üçüncü çeyrek düzeltilmiş kazanç açıkladı. Üç aylık satışlar 1,61 milyar dolara ulaşarak analistlerin 1,58 milyar dolarlık beklentisini aştı.
📍 Bilanço görüşmesinde şirket, değişen mali takvimden kaynaklanan 500 baz puanlık olumsuz etkiyi yansıtarak dördüncü çeyrek net satışlarının yıllık bazda 6,5% ile 4,5% arasında düşmesini beklediklerini söyledi. Hisse başına kazancın 1,98 dolarlık beklentiye karşılık 1,94 dolar ile 2,07 dolar arasında olması bekleniyor.
📍 Ayrıca BBWI, 2024 mali yılı rehberliğini yükselterek net satışların 2,5% – 1,7% düşmesini bekliyor (önceki görünüm: 4% – 2% düşüş). Düzeltilmiş hisse başına kazancın 3,18 dolarlık beklentiye karşılık 3,15 – 3,28 dolar (önceki görünüm 3,06 – 3,26 dolar) olması öngörülüyor.
24 Aralık’ta Telsey Advisory Group analisti Dana Telsey, Bath & Body Works’ü üçüncü çeyrek için beklentileri aşan kazanç ve gelir raporu sonrasında potansiyel taşıyan bir hisse olarak adlandırdı. Ayrıca güçlü hediye çeşitliliği ile mağazayı “tatil kazananı” olarak görüyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: AI generated
