Citi, Salı günü yayımlanan bir notta Texas Capital Bancshares (TCBI) için notunu SAT’tan NÖTR’e yükseltti; BankUnited (BKU) için NÖTR’den SAT’a indirdi ve Truist Financial (TFC) için AL’dan NÖTR’e çekti.
Analist Benjamin Gerlinger, Texas Capital’ın yatırım bankacılığındaki iyileşmesini, BankUnited’ın faizsiz mevduatlarının temel faaliyet göstergeleri üzerindeki baskısını ve Truist’in yaklaşan yönetim değişikliğini bu not değişikliklerinin gerekçeleri arasında gösterdi.
Gerlinger, bankalar için net faiz geliri ile net faiz marjı arasındaki önceliği değerlendirdiği notunda, “Net faiz gelirinin hem hisse başına kâr büyümesi hem de değerleme çarpanı için ana unsur olduğunu düşünüyoruz. Ancak bilançonun kaldıraçlı kullanımı (ve NFM üzerindeki baskı) kısa vadede ödüllendirilmeyecek, çünkü ek NFM’ler geçmiş portföy kârlılığını olumsuz etkiliyor.” dedi.
Bu nedenle, “En iyi konumlanan bankaların ticari odaklı (hem kredi hem mevduat), sağlıklı sermaye yapısına sahip ve sınırlı kredi riski bulunanlar olduğunu düşünüyoruz.” ifadelerini kullandı.
SA Quant sistemi, BankUnited (BKU) ve Texas Capital (TCBI) için TUT, Truist Financial (TFC) için ise GÜÇLÜ AL notu veriyor.
Piyasa öncesi işlemlerde BankUnited (BKU) hisseleri %2,9, Truist (TFC) hisseleri %1,0 ve TCBI hisseleri %0,5 geriledi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
