Chart Industries (GTLS) ve Flowserve Corporation (FLS) hisseleri, çarşamba günü piyasa öncesi işlemlerde yükseliş gösteriyor.
İki şirket, 19 milyar dolarlık tamamı hisse senedi ile gerçekleşecek bir birleşme anlaşmasına vardı.
Anlaşmaya göre, Chart hissedarları işlemin kapanışında sahip oldukları her bir Chart adi hisse senedi için 3,165 adet Flowserve adi hisse senedi alacak.
İşlemin, Chart ve Flowserve hissedarlarının onayı, düzenleyici kurumların onayları ve diğer kapanış koşullarına bağlı olarak 2025’in dördüncü çeyreğinde tamamlanması bekleniyor.
Anlaşmanın kapanmasının ardından, Chart hissedarları birleşik şirketin yaklaşık %53,5’ine, Flowserve hissedarları ise tam seyreltilmiş bazda yaklaşık %46,5’ine sahip olacak.
Birleşmenin, işlemin tamamlanmasından sonraki üç yıl içinde yıllık yaklaşık 300 milyon dolar maliyet sinerjisi sağlaması bekleniyor.
Ek olarak, birleşik şirketler zamanla ticari gelir sinerjileri elde etmeyi ve yeni kuruluşun gelirinde en az %2’lik ek bir büyüme sağlamayı bekliyor.
Birleşmenin, kapanıştan sonraki ilk yılda birleşik şirketin düzeltilmiş hisse başına kârını önemli ölçüde artırması bekleniyor.
2025’in ilk çeyreğinin sonunda, birleşik kuruluş son on iki ay (LTM) bazında yaklaşık 8,8 milyar dolar net gelir elde etti.
Bu gelir, çeşitli, yüksek büyüme potansiyeline sahip ve cazip nihai pazarlardan geliyor ve yaklaşık 3,7 milyar doları (veya birleşik gelirin yaklaşık %42’si) satış sonrası hizmetlerden elde ediliyor.
50’den fazla ülkede kurulu 5,5 milyondan fazla varlıkla birleşik şirket, ilk süreç tasarımından devam eden satış sonrası desteğe kadar tüm müşteri yaşam döngüsünü yönetecek.
Yeni kuruluşun, kapanışta 2,0x net borç/düzeltilmiş FAVÖK kaldıraç oranına sahip olması bekleniyor.
Flowserve’ün başkanı ve CEO’su Scott Rowe, “Chart ve Flowserve’ün birbirini tamamlayan işleri, müşterilerimizin ihtiyaçlarını karşılama, inovasyonu güçlendirme ve uzun vadeli, sürdürülebilir büyümeyi sağlama yeteneğimizi güçlendirecek. Birleşik şirket, çeşitlendirilmiş nihai pazarlarda faaliyet gösterecek, premium, yüksek büyüme alanlarına daha fazla maruz kalacak ve önemli bir satış sonrası franchise’a sahip olacak – bu da artan ticari fırsatlarla sonuçlanacak.” dedi.
31 Mart itibarıyla Flowserve’ün nakit ve nakit benzerleri 540,8 milyon dolar, Chart Industries’in ise 296,2 milyon dolardı.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Shutterstock
