Bağımsız araştırma kuruluşu CFRA, MT Newswires’a şu araştırma notunu iletti: Analistler, görüşlerini şöyle özetledi:
Wabtec’in (WAB) ilk çeyrek bilançosunun ardından 12 aylık hedef fiyatımızı 275 dolardan 285 dolara yükselttik. Hisseleri, 2027 için revize edilen hisse başına 11,76 dolarlık kâr tahminimizin 24,2 katı bir çarpanla değerliyoruz (önceki tahmin 11,46 dolardı; 2026 hisse başına kâr tahminimizi ise 10,50 dolardan 10,57 dolara çıkardık). Bu değerleme, Wabtec’in uzun vadeli ortalama çarpanının biraz üzerinde; bunun nedeni ise kârlılık kalitesindeki yapısal iyileşmeler.
Taşımacılık sektöründe kapasite fazlası sinyallerine karşı temkinli olsak da, 12 aylık dönemde 9 milyar doların üzerinde kalan yüksek sipariş birikimi, kâr marjlarını güçlendirmeye yönelik şirket içi girişimler ve olası satın alımların yaratacağı sinerjiler, Wabtec’in 2026-2027 döneminde kârını çift haneli oranlarda artırmaya devam etmesini sağlayabilir.
Gümrük vergilerinden kaynaklanan maliyet baskılarına rağmen, Wabtec fiyatlandırma, yalın üretim ve düşük kârlı operasyonların azaltılması gibi yöntemlerle marjlarını korumada başarılı oldu.
İlk çeyrek sonuçları karışık gelse de genel olarak olumlu değerlendiriyoruz. Hisseler için “TUT” tavsiyemizi sürdürüyoruz.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
