CFRA, bağımsız bir araştırma kuruluşu olarak MT Newswires’a şu araştırma notunu iletti: Analistler, görüşlerini şöyle özetledi:
Güçlü geçen ilk çeyreğin ardından 12 aylık hedef fiyatımızı 950 dolardan 1.100 dolara yükselttik. Hisseleri, 2027 için öngördüğümüz hisse başına 54,28 dolarlık kazancın 20,5 katı üzerinden değerliyoruz (önceki tahminle uyumlu; 2026 kazanç tahmini de değişmedi). Kira ekipmanları sektörünün büyümesiyle birlikte URI’nin pazardaki liderliğinin güçlenmesi nedeniyle daha yüksek bir çarpanın haklı olduğunu düşünüyoruz.
Güçlü ilk çeyrek sonuçları sayesinde URI, yılın tamamı için gelir beklentisini 16,9-17,4 milyar dolar aralığına, düzeltilmiş FAVÖK beklentisini ise 7,625-7,875 milyar dolar aralığına yükseltti. Şirket, yoğun sezona girerken ivmenin devam ettiğini belirtti.
Kaldıraç oranı tarihsel seviyelerin oldukça altında. Bu nedenle, kârlı satın alımların (M&A) ek beklenti artışları için potansiyel bir katalizör olabileceğine inanıyoruz.
Marj daralması URI için kalıcı bir sorun oldu. Ancak ilk çeyrek, fiyatlamada bir toparlanma olabileceğine ve zorlukların hafiflemeye başladığına işaret ediyor. Özellikle, çeyreklik sonuçlar gümrük vergisi kaynaklı enflasyonun artmaya başladığı dönemi geride bırakmaya başlarken bu iyileşme dikkat çekiyor.
Marjlar konusunda temkinli olmaya devam ediyoruz. Ancak istikrar sinyalleri cesaret verici. Yeni proje faaliyetlerinin fiyatlama eğilimlerini desteklediğini düşünüyoruz.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
