CFRA, bağımsız bir araştırma kuruluşu olarak MT Newswires’a aşağıdaki araştırma notunu iletti. CFRA analistleri görüşlerini şöyle özetledi:
12 aylık hedef fiyatımızı 315 dolar olarak koruyoruz. TRV hisselerini, 2026 yılı için 27,74 dolar olan faaliyet hisse başına kâr tahminimizin (17 Nisan’da 2,09 dolar artırıldı) 11,4 katı ve 2027 yılı için 28,05 dolar olan tahminimizin (0,40 dolar artırıldı) 11,2 katı üzerinden değerliyoruz. Hedef çarpanlarımız, TRV hisselerinin üç yıllık ortalama ileriye dönük 11 kat çarpanla işlem görmesini öngörüyor ve bu oran, sektör ortalaması olan 12 kat ile karşılaştırılıyor. Mevcut seviyelerde, hisseleri sektör ve tarihsel ortalamalara göre adil değerli buluyoruz.
TRV’nin risk yönetimi becerilerini takdir ediyoruz. Ayrıca, birinci çeyrekteki sigortacılık kârlılığındaki toparlanmaya dikkat çekiyoruz. Şirket, bir yıl önceki 305 milyon dolarlık zarara karşılık bu çeyrekte 1,17 milyar dolar kâr açıkladı. Bu iyileşmede, felaketlerin %66 azalması ve önceki yıllara ait hasar gelişiminde olumlu trendlerin etkisi oldu.
Bununla birlikte, TRV’nin toplam gelir büyümesi daha rekabetçi fiyat ortamında duraksadı. Birinci çeyrek faaliyet gelirleri yıllık bazda yatay kaldı ve net yazılan primler yıllık bazda %2 geriledi. Üst gelir kalemindeki bu zayıflamanın, hisse için bir katalizör etkisini ortadan kaldırdığını düşünüyoruz.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
