CFRA, bağımsız bir araştırma kuruluşu olarak MT Newswires’a şu araştırma notunu iletti: Analistler, görüşlerini şöyle özetledi:
Hedef fiyatımızı 55 dolar artırarak 380 dolara yükseltiyoruz. Bu değerlendirme, 2027 için 129 kat F/K oranına dayanıyor ve uzun vadeli büyüme beklentileriyle gerekçelendiriliyor. 2026 için düzeltilmiş hisse başına kâr tahminimizi 0,05 dolar artırarak 2,25 dolara, 2027 için ise 0,05 dolar artırarak 2,90 dolara yükselttik. Şirketin ilk çeyrek bilançosunun ardından notumuzu SAT’tan TUT’a yükseltiyor ve hedef fiyatımızı artırıyoruz.
TSLA’nın ilk çeyrek bilançosunu güçlü bulduk. Şirketin FSD (tam otonom sürüş) büyümesi beklentilerimizi aşmaya devam ediyor (aktif kullanıcı sayısı yıllık bazda %51 arttı). Bu gelir kalemi, TSLA’nın toplam brüt kâr marjında önemli bir iyileşmeye katkı sağladı (yıllık bazda 480 baz puan artışla %21,1’e yükseldi).
Şirketin harcama artışıyla ilgili endişelerimiz sürüyor (2026 sermaye harcamaları önceki bilanço açıklamasında 20 milyar doların üzerindeyken şimdi 25 milyar doların üzerine çıktı). Ancak kısa vadede marj ve operasyonel nakit akışı açısından daha olumlu bir tablo öngörüyoruz.
Ayrıca, piyasa beklentilerinin daha ulaşılabilir seviyelere gerilediğini düşünüyoruz. TSLA’nın son dönemdeki zayıf performansının ardından (yılbaşından bu yana %13,8 düşüş, S&P 500 endeksinin %4,3 artışına karşılık), hissenin risk/getiri dengesini artık daha dengeli buluyoruz.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
