CFRA, bağımsız bir araştırma kuruluşu olarak MT Newswires’a şu araştırma notunu iletti: Analistler, hedef fiyatlarını 12 dolara (önceki: 14 dolar) düşürdü. Bu, Şubat 2027 mali yılı için hisse başına kazanç tahminlerinin 20 katına denk geliyor. Son üç yılın ortalaması ise 31 kat seviyesindeydi. Bu revizyon, FY22 sonrası yeniden yapılanma yıllarındaki güçlü toparlanmanın ardından kâr büyümesinin normalleşeceği öngörüsünü yansıtıyor.
2027 mali yılında gelirde %31, 2028 mali yılında ise %11 büyüme bekleniyor. Bu büyümenin, öğrenim merkezi açılımlarının artması, zenginleştirme programlarına daha fazla kayıt ve öğrenme cihazlarının kullanımının yaygınlaşmasıyla destekleneceği öngörülüyor. Büyüme oranı FY25-FY26 dönemine göre yavaşlasa da, daha yüksek bir bazdan ve daha disiplinli bir genişlemeden kaynaklanıyor. Öğrenim hizmetlerinin en büyük katkıyı sağlamaya devam etmesi, cihaz tarafının ise ölçeklenmesini sürdürmesi bekleniyor.
Net kâr marjının 2027 mali yılında %8,9’a, 2028 mali yılında ise %9,8’e yükselmesi öngörülüyor (2026 mali yılı: tek seferlik kalemler hariç %7,6). Bu iyileşmede ölçek ekonomileri (özellikle öğrenme cihazları iş kolunda artan benimseme) ve operasyonel verimlilik etkili olacak. Ancak, yapay zekâ ve pazarlama alanındaki devam eden yatırımların bu kazanımların bir kısmını dengelemesi bekleniyor.
2027 mali yılı için hisse başına kazanç tahmini 0,61 dolar olarak korunurken, 2028 mali yılı için ilk kez 0,69 dolarlık tahmin açıklandı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
