🎯 CFRA, STM (STM) için notunu “TUT”tan “AL” seviyesine yükseltti ve hedef fiyatını 30 dolardan 60 dolara çıkardı. Bu yeni hedef, 2026 için 45x ve 2027 için 28x F/K oranına işaret ediyor.
Analistler, STM’nin otomotiv, endüstriyel ve IoT gibi son pazarlar genelinde elektrifikasyon, enerji verimliliği ve dijitalleşme temalarına stratejik olarak maruz kalan, çeşitlendirilmiş bir analog ve karma sinyal yarı iletken lideri olarak güçlü bir konumda olduğunu belirtiyor. Özellikle silikon karbür güç cihazları, otomotiv mikrodenetleyicileri (MCU) ve MEMS sensörlerindeki liderliği vurgulanıyor.
Şirket yönetimi, 2026’nın ikinci çeyreği için yaklaşık 3,45 milyar dolar net gelir ve %34,8 civarında brüt kâr marjı öngörüyor. Bu rakamlar, piyasa beklentisi olan 3,19 milyar doların oldukça üzerinde.
Uzun vadede, STM’nin silikon karbürde erken dikey entegrasyonu ve önemli orijinal ekipman üreticileriyle (OEM) elde ettiği tasarım başarıları olumlu görülüyor. Ancak kısa vadede, otomotiv ve endüstriyel yarı iletken döngüsündeki zayıflık, OEM stoklarının beklenenden yavaş eritilmesi ve fabrikalarda düşük kapasite kullanımı nedeniyle temkinli bir yaklaşım sürdürülüyor.
CFRA, 2026 yılı için hisse başına kâr tahminini 1,10 dolardan 1,30 dolara, 2027 yılı için ise 1,90 dolardan 2,10 dolara yükseltti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
