CFRA analistleri, Starbucks için hedef fiyatlarını 8 dolar artırarak 82 dolara yükseltti. Bu yeni hedef, 2027 mali yılı (Eylül) için hisse başına kâr tahmininin 30 katına ve şirketin son 10 yıllık ortalama ileriye dönük çarpanına denk geliyor. Analistler, 2026 mali yılı için hisse başına kâr tahminini 2,21 dolardan 2,26 dolara, 2027 mali yılı için ise 2,64 dolardan 2,74 dolara çıkardı.
İkinci mali çeyrekte küresel zincir mağaza satışlarının %6,2 artışla hızlandığı ve 710 baz puanlık bir yükseliş yaşandığı belirtildi. Buna rağmen, CFRA analistleri “SAT” notunu yineledi. Hisseler, ileriye dönük kârların 30 katı seviyesinde işlem görüyor ve bu oran uzun vadeli ortalamayla uyumlu. Bu da piyasanın mevcut ivmenin 2027 mali yılına kadar süreceğini beklediğine işaret ediyor.
CFRA’nın modeline göre, Starbucks’ın 2026 mali yılında küresel zincir mağaza satışlarında %5 büyüme hedefini yakalaması ve mağaza yatırımlarındaki azalma, daha düşük faiz giderleri ve Boyu Capital Çin ortak girişimiyle uluslararası segmentteki marj iyileşmesi sayesinde marjların genişlemesi öngörülüyor.
Ancak analistler, sadece zincir mağaza satışlarındaki büyüme ile faaliyet marjı iyileşmesinin sürdürülmesinin zor olacağını düşünüyor. Üçüncü mali çeyrekte yeni mağaza büyümesinin yalnızca %0,8 ile sınırlı kalması ve bu oranın 2028 mali yılına kadar artış göstermemesinin beklendiği ifade edildi.
Mevcut değerleme seviyelerinde, piyasanın oldukça iyimser varsayımları fiyatladığına dikkat çekildi ve bu nedenle hissede yukarı yönlü potansiyelin sınırlı olduğu, “SAT” notunun korunduğu belirtildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
