CFRA, bağımsız bir araştırma kuruluşu olarak MT Newswires’a aşağıdaki araştırma notunu iletti. CFRA analistleri görüşlerini şöyle özetledi:
12 aylık hedef fiyatımızı 16 dolar artırarak 164 dolara yükselttik. Bu değerlendirmede, 2026 ileriye dönük FAVÖK’e göre 26,3 kat çarpan kullandık; bu oran son üç yılın ortalaması olan 21,2 katın üzerinde. 2026 yılı için FAVÖK tahminimizi 0,06 dolar artırarak 6,24 dolara çıkardık, 2027 tahminimizi ise 6,63 dolarda sabit tuttuk.
Yönetim, temel endüstriyel gayrimenkullerde kiralama hattının iyileştiğini belirtti. PLD’nin yeni veri merkezi yatırımlarındaki hızlanma da devam ediyor. Küresel veri merkezlerindeki yüksek büyüme, çeyrek boyunca veri merkezi tedarikçilerinden endüstriyel gayrimenkullere olan talebi daha da artırdı.
Net efektif kira artışı çeyrekte yavaşladı. Yönetim, bunun büyük ölçüde ürün ve hizmet portföyündeki değişime bağlı olduğunu, özellikle Batı Yakası’ndaki sözleşme bitişlerinin daha fazla olması nedeniyle bu bölgede büyümenin Sunbelt pazarlarına göre daha zayıf seyrettiğini belirtti.
Yönetim, yüksek petrol fiyatlarının karar vericiler için belirsizlik yarattığını ifade etti. Ancak ABD-İran çatışmasının başlamasından bu yana kiralamalarda herhangi bir yavaşlama gözlemlemediklerini söyledi.
PLD’nin 5,6 GW’lık veri merkezi yatırım hattı 15 milyar dolarlık yatırım gerektiriyor ve bu projelerde marjlar %25-%45 aralığında. Uzun vadede bu yatırımların marjları yapısal olarak yukarı taşıyacağını düşünüyoruz.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
