Bağımsız araştırma kuruluşu CFRA, NVR (NVR) için 12 aylık hedef fiyatını 7.158 dolardan 6.100 dolara çekti. Bu yeni hedef, 2027 yılı için öngörülen hisse başına kazancın (EPS) 14,5 katına denk geliyor ve son 10 yılın ortalamasına yakın bir seviyede bulunuyor.
CFRA, 2027 yılı için hisse başına kazanç tahminini 461,28 dolardan 420,72 dolara, 2026 yılı için ise 421,05 dolardan 405,94 dolara indirdi. Analistler, NVR’ın 2026 yılında satış hacmi karşılaştırmalarında daha kolay bir baz etkisiyle karşılaşacağını düşünüyor. Ancak, 2026 ve 2027 yılları için ortalama satış fiyatı (ASP) ve marj beklentilerinin oldukça iyimser olduğu görüşünde. Bu iyimserliğin nedeni olarak, 2025’teki net siparişlerin ortalama satış fiyatının rakiplerine kıyasla yüksek olmasını ve şirketin rakiplerle örtüşmeyen faaliyet alanının etkisini gösteriyorlar.
Analistler, yüksek konut fiyatları nedeniyle tüketicilerin ev alımlarında temkinli davranmasını bekliyor. Öte yandan, ABD borcunun artmasıyla birlikte getiri eğrisinin uzun vadeli tarafında yukarı yönlü baskı oluşabileceği, bunun da faiz indirimlerinin mortgage faizlerine sağlayacağı rahatlamayı sınırlayabileceği belirtiliyor. Şirket hisseleri, şu anda rakiplerine göre %30 primli işlem görüyor; bu oran, tarihsel olarak %70 seviyesindeydi.
NVR’ın bilançosunda 1,9 milyar dolar nakit bulunuyor. Şirketin, hisse geri alımları yoluyla hisselerini destekleme imkânı olduğu ve istikrarlı bir iş gücü piyasası sayesinde 2026 ve 2027 yıllarında 1,2 milyar dolar serbest nakit akışı (FCF) yaratmasının beklendiği ifade ediliyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
