Bağımsız araştırma kuruluşu CFRA, MT Newswires’a gönderdiği araştırma notunda şu değerlendirmelere yer verdi:
12 aylık hedef fiyatımız 52 dolar. Bu rakam, 2027 yılı için öngördüğümüz hisse başına 1,65 dolarlık kazancın 31,5 katına denk geliyor. 2026 yılı için hisse başına kazanç tahminimiz ise 1,47 dolar. Bu çarpan, MDLN’nin Aralık 2025’teki halka arzından bu yana ortalama 28,6 olan ileriye dönük F/K oranının üzerinde bir prim anlamına geliyor.
MDLN, Cardinal Health gibi büyük ilaç dağıtıcılarına kıyasla çok daha düşük gelir elde etse de, dikey entegre iş modeli ve geniş ürün portföyü sayesinde sektör ortalamasının üzerinde faaliyet marjlarına sahip.
2026’da satışlarda %8,5 ile %9,0 arasında bir büyüme bekliyoruz. Bu oran, MDLN’nin organik büyüme beklentisinin üst sınırına yakın. Yeni müşteri anlaşmaları bu büyümeyi destekliyor. Ancak OBBBA yasası nedeniyle sigorta kapsamı kayıpları ve ACA kapsamındaki ek prim vergi kredilerinin süresinin dolması, sağlık hizmeti kullanımında düşüşe ve tıbbi-cerrahi ürün satışlarında baskıya yol açabilir.
Olumlu tarafta, 2025’te 2,4 milyar dolarlık yeni müşteri anlaşması imzalanması sayesinde satışlarda güçlü bir görünürlük öngörüyoruz. Bu anlaşmalar arasında ABD Gaziler Bakanlığı (VA) ile yapılan uzun vadeli iş birliği de bulunuyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
