Bağımsız araştırma kuruluşu CFRA, KeyCorp (KEY) için 12 aylık hedef fiyatını 1 dolar artırarak 24 dolara yükseltti. Bu yeni hedef, 2027 yılı hisse başına kazanç tahmininin 10,9 katına denk geliyor ve şirketin son beş yıllık ileriye dönük F/K ortalaması olan 10,7’nin üzerinde bir prim içeriyor. CFRA, yatırım bankacılığı gelirlerindeki olumlu beklentiler ve net faiz marjındaki artış nedeniyle bu güncellemeyi yaptığını belirtti.
Analistler, 2026 yılı hisse başına kazanç tahminini 0,03 dolar artırarak 1,87 dolara, 2027 tahminini ise 0,06 dolar artırarak 2,20 dolara çıkardı. Gelir beklentileri ise sırasıyla 8,1 milyar dolar ve 8,6 milyar dolar olarak güncellendi.
Makroekonomik koşulların belirsizliğini korumasına rağmen, KEY’in kredi kalitesinde hem ileriye dönük hem de geçmişe dönük göstergelerde iyileşme gözleniyor. Düzenleyici tarafta da olumlu bir tablo var; KEY, önerilen Basel III düzenlemelerinin CET1 oranını 100 baz puandan fazla artırmasını bekliyor. Şirketin ilk çeyrekteki %11,4’lük ortalamanın üzerindeki CET1 oranı ile birlikte bu gelişmeler, hisse geri alımlarının artırılması için elverişli bir ortam sunuyor.
Bununla birlikte, net faiz marjında çeyrekten çeyreğe 5 baz puan, yıllık bazda ise 29 baz puanlık artışa rağmen, KEY’in uzun vadeli büyümesini sürdürebilme kapasitesi konusunda temkinli bir yaklaşım sergileniyor. Bankanın çeyreklik bazda %1’lik kredi büyümesi, %2’lik mevduat düşüşüyle dengelendi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
