Bağımsız araştırma kuruluşu CFRA, IBM için hedef fiyatını 37 dolar düşürerek 296 dolara çekti. Bu rakam, 2026 yılı için öngörülen hisse başına kazancın 23 katına denk geliyor ve IBM’in son üç yıllık ortalamasının (yaklaşık 20 kat) üzerinde bulunuyor. Bu artışta yapay zekâdan kaynaklanan olumlu rüzgarlar ve yazılım alanındaki büyüme etkili oldu.
CFRA, 2026 yılı hisse başına kazanç tahminini 0,07 dolar artırarak 12,86 dolara, 2027 tahminini ise 0,03 dolar artırarak 13,90 dolara yükseltti.
Şirketin ilk çeyrek sonuçları, yapay zekâ rekabetine karşı karışık bir tablo sundu. Olumsuz bakanlar, yazılım segmentinin döviz etkisi hariç büyümesinin dördüncü çeyrekteki %11’den %8’e gerilemesine ve Confluent satın alımının erken tamamlanmasına rağmen 2026 beklentisinin yalnızca hafifçe %10’un üzerine çıkmasına dikkat çekiyor. Bu satın alım, yazılım büyümesine yaklaşık 50 baz puan katkı sağladı.
Bazı analistler, Danışmanlık segmentinden daha yüksek bir performans bekliyordu ve %1’lik mütevazı satış artışını, gelişmekte olan yapay zekâ araçlarının COBOL modernizasyonu üzerindeki baskısına bağlıyor. CFRA ise daha olumlu bir bakış açısıyla, Danışmanlık sonuçlarını dirençli buluyor; satışlar ve sözleşmeler, makroekonomik baskılara rağmen artış gösterdi ve 2026 büyümesi hâlâ %5’e yakın öngörülüyor.
Yazılım tarafında ise, yıllık yinelenen gelir yine yıllık bazda %10 büyüdü ve Red Hat, dördüncü çeyrekteki %8’den %10’a toparlandı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
