CFRA, bağımsız bir araştırma kuruluşu olarak MT Newswires’a aşağıdaki araştırma notunu iletti. CFRA analistleri görüşlerini şöyle özetledi:
12 aylık hedef fiyatımızı 565 dolardan 515 dolara indiriyoruz. Bu hedef, HCA’nın 2026 için 17 kat F/K oranı ile değerlenmesini yansıtıyor. Bu oran, HCA’nın geçmişteki güçlü kâr marjı ve yakın vadede cazip kâr büyümesi beklentisi nedeniyle, hastane işletmecisi rakiplerine göre primli bir değerleme anlamına geliyor. Ayrıca bu oran, HCA’nın son üç yıllık ileriye dönük ortalaması olan 15,3 katın üzerinde.
2026 yılı hisse başına kâr (EPS) tahminimizi 0,03 dolar azaltarak 30,30 dolara indiriyoruz. 2027 tahminimizi ise 0,04 dolar artırarak 33,31 dolara yükseltiyoruz.
HCA, 2025 yılsonunda sona erecek olan ACA (Affordable Care Act) ek prim vergi kredilerinin süresinin dolması nedeniyle, 2026’nın ilk çeyreğinde 2025’in ilk çeyreğine kıyasla 150 milyon dolarlık EBITDA üzerinde olumsuz etki bekliyor. Bu durum, önemli ölçüde sigorta kapsamı kaybına yol açtı ve karşılıksız sağlık hizmeti maliyetlerinde artış baskısı oluşturdu.
Buna rağmen şirket, yıl geneli için 600 milyon ila 900 milyon dolar arasında bir etki öngörüsünü korudu. Ancak ACA kapsamındaki değişikliklerin önümüzdeki çeyreklerde dalgalı olabileceğini düşünüyoruz.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
