CFRA, bağımsız bir araştırma kuruluşu olarak MT Newswires’a şu araştırma notunu iletti. CFRA analistleri görüşlerini şöyle özetledi:
12 aylık hedef fiyatımızı 12 dolar artırarak 177 dolara yükselttik. GL hisselerini, 2027 yılı için bugün 0,35 dolar artırdığımız 16,55 dolarlık faaliyet hisse başına kazanç (EPS) tahminimizin 10,7 katı ve 2026 yılı için 0,65 dolar artırdığımız 15,65 dolarlık EPS tahminimizin 11,3 katı üzerinden değerliyoruz. Bu hedef çarpanlarımız, GL’nin son beş yıllık ortalama ileriye dönük çarpanı olan 10,3 kat ve sektör ortalaması olan 11 kat ile karşılaştırıldığında öne çıkıyor.
İlk çeyrekte faaliyet EPS 3,43 dolar olarak gerçekleşti. Geçen yıl aynı dönemde bu rakam 3,07 dolardı. Bu sonuç, 3,35 dolarlık tahminimizi aştı. Gelirler %5,4 arttı ve bu artış, %3 ile %8 arasında öngördüğümüz artış beklentisiyle uyumlu gerçekleşti.
Primler ilk çeyrekte %6 yükseldi. Hayat sigortası primleri %3 arttı (beklentimiz %3 ile %6 arasındaydı), sağlık sigortası primleri ise %13 artarak (%5 ile %9 arasındaki beklentimizin üzerinde) dikkat çekti. 2026 yılında da benzer bir prim büyümesi bekliyoruz.
Ayrıca ilk çeyrekte yeni satışlarda da olumlu bir tablo görüldü. Hayat sigortası satışları %6 artarken, sağlık sigortası satışlarında %58 gibi güçlü bir artış yaşandı. Bu olumlu satış ivmesinin, şu anda 2026 yılı EPS tahminimizin 9,8 katı ile sektör ortalamasının altında işlem gören GL hisseleri için bir katalizör oluşturduğunu düşünüyoruz.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
