Bağımsız araştırma kuruluşu CFRA, EQT (EQT) için 12 aylık hedef fiyatını 62 dolar seviyesinde koruduğunu açıkladı. Bu hedef, göreceli değerleme ve indirgenmiş nakit akışı (DCF) modellerinin birleşimiyle belirlendi.
Analistler, 2027 yılı için öngörülen FAVÖK’e 6,2 kat çarpan uyguladıklarını ve bunun EQT’nin tarihsel ortalamasının üzerinde olduğunu belirtti. Şirketin operasyonel maliyet yapısındaki iyileşme nedeniyle bu primin makul olduğu ifade edildi. DCF modelinde ise orta vadede %4 serbest nakit akışı büyümesi, %2 terminal büyüme ve %6,7 ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC) varsayıldı; bu da hisse başına 70 dolarlık bir değere işaret ediyor.
CFRA, 2026 yılı hisse başına kazanç tahminini 0,04 dolar artırarak 4,85 dolara, 2027 tahminini ise 0,01 dolar artırarak 4,68 dolara yükseltti.
Doğal gaz fiyatlarının son dönemde bir miktar gerilemesi nedeniyle EQT, ikinci çeyrekte üretimi bir miktar azalttı. Ancak 2026’da sınırlı da olsa hacim artışı bekleniyor. Uzun vadede ise veri merkezleri ve sıvılaştırılmış doğal gaz ihracatına bağlı talep artışının sürdüğü belirtiliyor.
Analistler, serbest nakit akışındaki iyileşmenin en olumlu gelişme olduğunu vurguladı. Net borç seviyeleri ise yönetimin hedeflediği seviyelere yaklaşmaya devam ediyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
