CFRA, bağımsız bir araştırma kuruluşu olarak MT Newswires’a şu araştırma notunu iletti: CFRA analistleri görüşlerini şöyle özetledi:
Hedef fiyatımızı 246 dolardan 357 dolara yükseltiyoruz. Bu, 2027 takvim yılı için öngördüğümüz hisse başına 8,70 dolar kârın 41 katına denk geliyor ve COHR’ın son üç yıllık ortalamasının (yaklaşık 20 kat) oldukça üzerinde. Bu artışta, yapay zekâya olan güçlü talep ve birlikte paketlenmiş optik (CPO) alanındaki yeni yukarı yönlü potansiyel etkili oldu. Önceki görüşümüzde 31 kat olan çarpanı da aşmış olduk. 2026 mali yılı (Haziran) için hisse başına kâr beklentimizi 5,61 dolarda sabit tuttuk. 2027 mali yılı için tahminimizi 0,63 dolar artırarak 7,58 dolara çıkardık. 2028 mali yılı için ise ilk kez 9,60 dolarlık bir tahmin açıkladık.
Hedef fiyatımızdaki bu artış, son haftalarda NVDA kaynaklı CPO ivmesinin güçlenmesini yansıtıyor. 2 Mart’ta NVDA, COHR’a 2 milyar dolarlık bir sermaye yatırımı yaptığını ve CPO/silisyum fotonik inovasyonu etrafında çok yıllık ve çok milyar dolarlık bir satın alma taahhüdü verdiğini açıkladı. Mart ortasında düzenlenen GTC 2026 etkinliğinde NVDA, gelecekteki bilgi işlem platformlarının bakıra kıyasla çok daha fazla CPO ağırlıklı olacağına dair bir öngörü paylaştı. Rubin Ultra platformunda (2027) bağlantıların bir kısmında bakır yerine CPO kullanılacak. Feynman platformunda (2028) ise bağlantıların tamamında CPO kullanılacak; bu oran Blackwell/Rubin mimarilerinde sıfırdı.
Burada büyük bir yukarı yönlü potansiyel görüyoruz ve satışların 2026 takvim yılının sonunda gelmeye başlamasını bekliyoruz.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
