CFRA analistleri, COF için ilk çeyrek bilançosunun ardından 12 aylık hedef fiyatlarını 25 dolar düşürerek 265 dolara çekti. Bu değerlendirmede, 2027 hisse başına kazanç tahminleri üzerinden 10,8x ileriye dönük F/K oranı kullanıldı. Bu oran, son 10 yılın ortalaması olan 8,7x’in üzerinde tutuldu; gerekçe olarak ise Discover Financial’ın satın alınmasının ardından COF’un daha varlıklı müşteri segmentlerine yönelmesi ve dinamik iş modeline geçişi gösterildi.
2026 yılı için düzeltilmiş hisse başına kazanç beklentisi 21,22 dolardan 19,87 dolara, 2027 tahmini ise 25,68 dolardan 24,46 dolara indirildi.
Jeopolitik gerilimlerin artmasına rağmen hisseye yönelik olumlu görüş korunuyor. Güçlü istihdam ve reel ücret artışı (ücretlerin enflasyonun üzerinde yükselmesi), COF’un hem kredi kartı hem de taşıt kredisi portföylerinde kredi kalitesini destekliyor. Yönetimin açıklamaları da olumlu; ilk çeyrekte görülen net faiz marjı daralmasının geçici olduğu belirtiliyor.
İleriye dönük olarak, Discover satın alımının daha yüksek net faiz marjı, operasyonel verimlilikte artış ve kredi kalitesinde istikrar gibi yapısal iyileşmeler sağlamaya devam etmesi bekleniyor.
Hisselerin temettü verimi ise %1,6 seviyesinde.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
