CFRA, bağımsız bir araştırma kuruluşu olarak MT Newswires’a şu araştırma notunu iletti: Analistler, 12 aylık hedef fiyatlarını 86 dolara yükseltti (önceki: 83 dolar). BHP’nin değerlemesi, 2026 mali yılı için 6,80x EV/FAVÖK oranı üzerinden yapıldı. Bu oran, son üç yılın ortalamasının %19 üzerinde. Bu artışta, bakır ve demir cevherindeki kısa vadeli olumlu rüzgarlar etkili oldu.
Yönetim, 2026 mali yılı bakır üretimi beklentisini koruyor ve artık üretimin aralığın üst kısmında gerçekleşmesini bekliyor. Bu beklenti, Escondida madenindeki rekor üretim ve birim maliyet tahmininin 1,00-1,20 dolar/libre seviyesine (önceki: 1,20-1,50 dolar/libre) düşürülmesiyle destekleniyor.
Küresel piyasada 2026’da yaklaşık 150 bin tonluk bakır açığı öngörülüyor. Elektrifikasyon ve dijital altyapı talebi bu açığı destekliyor. Bu nedenle bakır konusunda iyimserlik sürüyor.
Demir cevheri tarafında ise Simandou üretiminden kaynaklanan arz fazlası ve Çin’deki zayıf çelik talebi nedeniyle temkinli bir yaklaşım sergileniyor.
BHP’nin CMRG ile yaşadığı sözleşme anlaşmazlığının çözülmesi, hacim belirsizliğini ortadan kaldırdı ve Çin’den elde edilen temel demir cevheri gelirinin istikrar kazanmasını sağlayacak.
2026 ve 2027 mali yılları için hisse başına düzeltilmiş kâr tahminleri sırasıyla 5,24 dolar ve 5,48 dolara yükseltildi (önceki: 5,22 dolar ve 5,32 dolar).
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
