Küresel piyasalara baktığımızda Asya piyasaları Çin’in gösterge faiz oranlarını sabit bırakması ve Çin Ticaret Bakanlığı’nın ABD’nin talimatlarına uyan ülkelere misilleme yapacağını belirtmesi üzerine karışık seyrini koruyor. Çin’in misillemesi sonrasında 4,37% seviyelerine geri çekilen ABD 10 yıllık tahvillerine rağmen altın güvenli liman talebini koruyarak rekor tazelemeye devam ediyor.
Altının yükselişinde ana etken olarak farklı bir durum daha var. ABD kredi risk primi (CDS);
ABD’nin kredi risk primi 2008 krizinin etkisiyle 2009 yılında 50 seviyelerinin üstüne çıkmıştı. O tarihten bu yana ilk defa ABD kredi risk primi puanı 50’nin üzerine çıkarak o tarihten bu yana rekor kırdı. Dolara olan güvenin azalmaya başlaması ve küresel tarafta dedolarizasyon etkisiyle beraber altına yönelik talep son derece ivmeli şekilde güçlü.
Trump’ın Powell’ı kovma yollarını değerlendirmesi ve Powell’ı açıkça beğenmediğini ve kovacağını belirtmesi ise yükselişin ivmesini daha da tetikliyor. Trump’ın Powell’a yönelik söylemleri sonrasında Bitcoin’de de pozitif hareketler mevcut.
Tüm bu gelişmeler ışığında spot altın 2,3% yükselerek 3.400 dolarlara dayanırken ALTIN.S1 ise 4% yükseliş gösterdi. ALTIN.S1 ons altını yenmeye devam ediyor.
ABD vadelilerini de incelediğimizde Çin’den gelen misilleme söylemleri sonrasında negatif seyir hakim.
Genel olarak küresel piyasalarda Trump’ın yol açtığı gerginliklerin tablosunu izlemeye devam ediyoruz. BIST 100 endeksinde hisse bazlı ayrışmalar sürse de küresel piyasalardan aldığımız negatif gözlem sonucunda piyasada volatil süreç hakim. Endeks sabahki negatif hareketinden sonra güncel olarak 9.400 seviyesinin üstüne yerleşmeye çalışıyor.
Endekste Ayrışan Hisseler
Son 2 işlem gününde sert yükselişler gösteren Tofaş Otomobil (TOASO), Cuma akşamı Rekabet Kurumu’nun, Tofaş’ın Stellantis Otomotiv Pazarlama paylarını devralmasına onay vermesiyle beraber bu hafta içinde de TOASO hisselerinin pozitif ayrışması devam ediyor. Ayrıca ons altının ve kıymetli madenlerin şiddetlenen ticari gerilimler sonrası rekor tazelemesi, üstel hareketli ortalamalarının üzerinde bulunan ve MACD, RSI rakamlarına göre pozitif sinyallerde bulunan KOZAA, CVKMD gibi hisselerin pozitif ayrışmaya devam ettiği gözlemleniyor. TOASO’nun haberi sonrasında otomotiv yan sanayi hisselerinde de hareketler gözlemlemek mümkün.
Ayrıca brent petroldaki düşüş sonrasında ulaştırma ve lojistik şirketlerinde olan pozitif ayrışma da devam ediyor. Küresel gerginliklerin artmasıyla beraber petrol fiyatların güne 2%’nin üzerinde düşüşle başladı.
Teknik Görünüm ve Haftalık Seyir
Endekste üstel hareketli ortalamaya göre dirençler 100 puanlık dilimlerle bölünmüş durumda. Son 1 haftada 9.400-9.300 seviyelerinde konsolide olan endekste 10 günlük üstel hareketli ortalama 9.400 seviyesinden geçiyor. 21 günlük üstel ortalama 9.500, 50 günlük 9.700 ve 200 günlük 9.800 bandında seyrediyor. Endeksin şubat ayında destek bölgesi olarak belirlediği 9.400 seviyelerine yeniden test edilmesi durumunda direnç seviyelerinin birbirine yakın olmasıyla beraber sert hareketler gözlemlenebilir. Fakat küresel taraftaki negatif haber akışları endeksin yönünde belirleyici olacak.
Yurt İçinde Yeni Katalistler Oluşacak Mı?
Trump’ın, Rusya ve Ukrayna’ya bu hafta bir anlaşmaya varmaları durumunda “büyük ticaret” yapma vaadinde bulunması sonrasında Bloomberg’in haberine göre ABD’nin, Rusya ile Ukrayna arasındaki anlaşmanın parçası olarak Kırım’ı Rusya toprağı olarak tanımaya açık olması iki taraf arasında barış anlaşması beklentilerini doğururken o bölgenin altyapısına hizmet verebilecek çimento-seramik-transformatör-telekom gibi şirketler için yeni fırsatlar yaratabilir.
Fakat Gün içinde gerçekleşecek ABD-İran görüşmeleri ve İsrail’in Gazze’ye yeniden saldırılara başlaması jeopolitik riskleri korumaya devam ediyor.
Diğer taraftanda dedolarizasyonun etkisiyle avrodaki yükselişin son hız devam etmesi. Avro/TL kuru bugün 2,2% yükselerek 44,27 TL seviyelerine ulaştı. Özellikle Avrupa’ya yoğun ihracat gerçekleştiren şirketler bu dönemde ön plana çıkabilir.
Bu hafta yurt dışı haber akışı dışında bilançoları almaya başlayacağız. Bugün Türkiye Sigorta’nın (TURSG) mali tablolarının yayınlanması beklenirken 24 Nisan Perşembe günü TAVHL ve TTRAK bilançosu gelecek. Cuma günü ise banka bilançolarına AKBNK ile başlayacağız. Bankacılık bilançoları endeksin yönünün belirlenmesinde katkı sağlayacak.Bunu takiben Garanti ile Yapı ve Kredi sonuçlarını 28 Nisan’da açıklayacaklar. Mart ortasından sonra TL faizlerin artışı ve TCMB’nin politika faizini Nisan ayında yaklaşık 350 baz puan artışla %46’ya çıkarması önümüzdeki haftalarda bankaların 2025 hedeflerinde aşağı yönlü revizyona yol açabilir
Bankaların bilançoları endeksin yönüne de ağırlıkları sebebiyle direkt etki edebilir. Yılbaşından bu yana BIST100’ün gerisinde kalmış ve Mart’tan beri %18-%28 arasında düşüş yaşamış bankalarda yabancı çıkışlarının son TCMB kararıyla beraber konsolide olmaya başlaması açıklanan mali tablolar sonrasında bankacılık hisselerinde pozitif hareketler gözlemlememizi sağlayabilir. Fakat bilançoların yanında yönlendirmeler kritik olarak takip edilecek.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
