BIST 100 endeksi güne 10.035,76 puandan 0,58% artışla başlarken, Cuma günü gerçekleşen kapanışla beraber 9 günlük üstel hareketli ortalamasının üstüne yerleşti.
Endekste kritik direnç seviyesi olarak 10.250 seviyesi önem taşımaya devam ederken, hafta içi gerçekleşecek kritik kararlar ise endeksin yönünü belirleyecek.
Faiz Kararı, Moody’s ve Fitch
23 Ocak Perşembe günü saat 14:00’te TCMB’nin faiz kararı belli olacak. Piyasada genel beklenti, TCMB’nin 250 puan faiz indirimine gideceği yönünde. Yapılacak toplantı sonrası Mart ayına kadar yeni bir faiz kararı olmayacak.
Aralık ayı enflasyonunun beklentiden düşük gelmesi ve makroihtiyati tedbirlerin politika faizi dışında kredi kısıtlayıcı kararlarla desteklenmesi, Ocak ayında faiz indirim ihtimalini destekleyecek şekilde devam etti.
TCMB piyasa katılımcıları anketinde yıl sonu enflasyon hedefi 27% seviyesinde. TCMB’nin beklentisi ise 21% olurken, TCMB Başkanı Fatih Karahan geçtiğimiz hafta yaptığı açıklamada 21%’lik hedefi yineledi. Konuşmasında risk primine de vurgu yapan Fatih Karahan, 2024 yılında risk priminin aşağı yönlü hareketiyle yurt dışı faiz yükünün 7 milyar dolar azaldığını belirtti.
Diğer taraftan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek de enflasyonu daha fazla baskılayabilmek adına arz yönlü adımlarla destekleneceğini vurguladı.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, 24 Ocak’ta gece saatlerinde Türkiye için not görünümünü paylaşacak.
Son olarak, 19 Temmuz 2024’te Türkiye’nin kredi notunu ‘B3’ten ‘B1’e yükselten ve görünümünü ‘pozitif’ olarak koruyan Moody’s, 24 Ocak Cuma gecesi Türkiye’nin not görünümünü paylaşacak. Foreks Haber tarafından düzenlenen ankete göre 14 ekonomistin 13’ü, Moody’s’in Türkiye’nin kredi notunu ‘B1’den ‘Ba3’e yükselteceğini tahmin ediyor.
Moody’s’in Türkiye’nin kredi notunu 1 kademe artırması halinde, Türkiye’nin notu “yüksek spekülatif düzeyden” “spekülatif düzeye” geçmiş olacak.
Diğer bir uluslararası derecelendirme kuruluşu olan Fitch Ratings ise 31 Ocak’ta Türkiye için kredi notu görünümünü açıklayacak.
Fitch, en son 9 Eylül tarihinde Türkiye’nin kredi notunu “B+”dan “BB-“ye yükseltirken, görünümünü “pozitif”ten “durağan”a revize etmişti.
Görünümün durağan olması ve CDS’lerin (Kredi Risk Primi) Mayıs ayından beri sabit düzeyde devam etmesi sebebiyle Fitch’in not artış ihtimali zayıf olsa da, görünümü “durağan” seviyesinden “pozitif” seviyesine çekebilir.
KKM Kararı ve Genel Görünüm
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), 6 ve 12 ay vadeli Kur Korumalı Mevduat ve Katılım Hesabı (KKM) açma ve yenileme işlemlerinin bugünden itibaren sonlandırılmasına karar verdi.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek de KKM’nin sonlanması için gerekli adımlarda bulunulacağını açıklamıştı.
Karar sonrasında dolar/TL kuru 0,33% yukarıda seyrederken, avro kuru ise 0,68% artışta. Genel anlamda bakacak olursak, OVP ve TCMB piyasa katılımcıları anketinde enflasyon hedefleri uyuşmasa da 2025 yıl sonu için genel beklenti dolar/TL kurunun 42-43 TL seviyesinde olması yönünde.
Geçmiş Faiz İndiriminde Yükselen ve Betası Yüksek Hisseler
Ocak ayında gerçekleşecek faiz kararı öncesinde BIST 100 endeksinde yer alan, Aralık ayındaki faiz kararı haftasında en fazla yükselen ve betası 1,0’dan yüksek olan hisse senetlerini aşağıda bulabilirsin 👇
Beta Oranı Nedir?
Beta katsayısı, bir yatırımın fiyatındaki dalgalanmaların derecesini ölçen bir göstergedir. bir hisse senedinin veya portföyünün fiyat hareketlerinin, genel piyasa hareketlerine göre ne kadar duyarlı olduğunu belirlemek için kullanılır.
Beta katsayısı, yatırımcılara belirli bir varlığın veya portföyün genel piyasa hareketlerine karşı gösterdiği tepkiyi anlama ve risk-getiri profillerini belirleme konusunda yardımcı olur. Beta değeri yüksek olan bir yatırım, genel piyasa dalgalanmalarına daha duyarlıdır ve dolayısıyla daha yüksek bir risk taşırken, beta değeri düşük olan bir yatırım daha az riskli bir profilde olabilir.
Beta katsayısının önemi yatırımcının profiline göre değişkenlik gösterir. Daha fazla risk alarak endeksten daha yüksek getiri elde etmeyi planlayan yatırımcılar beta oranı 1’den yüksek hisselere yatırım yapmayı hedefleyebilir. Fakat düşüşlerde de beta oranı 1’den yüksek olan hisseler daha agresif etkilenebilir.
Beta katsayısının 1’den küçük olması ise hissenin piyasa hareketlerine daha duyarsız olduğunu yükseliş veya düşüş dönemlerinde endeksten farklı hareket ettiğini gösterir.
Beta katsayısının 1’den büyük olması ise hissenin, endeksin yükselmesi durumunda endeksten daha fazla yüksediğini, düşüş durumunda ise daha fazla düştüğünü gösterir. Özellikle piyasaların yükselebileceğine dair beklentiler oluştuğu durumlarda yatırımcılar beta oranı yüksek hisseleri tercih etmeye yönelirler.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken kullanılan kaynaklar:Finnet
