Bank of America, sektör için bir başka güçlü yılın ardından 2025’te de Nvidia ve diğer bazı önemli yarı iletken oyuncularının arkasında duruyor.
BofA analisti Vivek Arya, “İlk yarıda, yapay zekâ yatırımları ve ABD bulut müşterileri tarafından yönlendirilen NVDA Blackwell dağıtımları, yapay zekâ yarı iletkenlerinde ivmeyi sürdürecek gibi görünüyor. Ancak ikinci yarıda ilgi, küresel ekonomik toparlanma varsayımıyla envanter yenileme ve otomobil üretimindeki toparlanma nedeniyle daha az kalabalık olan otomobil/endüstriyel çip üreticilerine kayabilir.” dedi.
Yine de banka, 2025 için yatırımcılara bazı çip hisselerini önermeye devam ediyor:
- Nvidia (NVDA)
- Marvell Technology (MRVL)
- Broadcom (AVGO)
- Lam Research (LRCX)
- KLA Corporation (KLAC)
- Applied Materials (AMAT)
- On Semiconductor (ON)
Yarı iletken hisseleri, yapay zekâ yatırımlarının artması ve hiçbir gevşeme belirtisi göstermemesi nedeniyle bir başka kazançlı yıla hazırlanıyor. Nvidia yılı 172% kazançla tamamlamaya hazırlanırken, Broadcom hisseleri neredeyse iki katına çıkarak geçen hafta yeni bir zirveye ulaştı.
Arya, gelecek yıl yarı iletken satışlarının 15% artarak 725 milyar dolara ulaşacağını, bellek satışlarının ise yıllık 20% büyüyerek bu yılki yaklaşık 8%’lik büyümeyi geride bırakacağını tahmin ediyor:
“Yapay zekâ hisselerinin kalabalık yapısına rağmen, bulut hizmet sağlayıcıları, toplam adreslenebilir pazarın kurumsal şirket içi ve egemen dağıtımlara doğru genişlemesi ve eğitim inovasyonun devam eden hızı arasında hâlâ devam eden bir yarış görüyoruz. Bununla birlikte, yatırımcılar yapay zekâda iki yıllık 100% yıllık büyümenin ardından 2026’da daha zorlu yıllık karşılaştırmalar konusunda endişelenmeye başladığında, yapay zekâ hisse senetleri potansiyel olarak 2025’te zirveye ulaşabilir.”
Arya, yapay zekâ liderleri Nvidia, Broadcom ve Marvell Technology’nin ötesinde, sermaye harcamaları toparlandıkça flash bellek ekipmanı lideri Lam Research için önemli rüzgarlar bekliyor. Ancak Çin’in ihracat kısıtlamaları yakın vadeli bir risk oluşturuyor.
Arya, “Öncü mantık/bellek ve gelişmiş paketlemeye yönelik talebin devam edeceği varsayımıyla wafer fabrikası ekipmanlarının 2026/2027’de çift haneli büyüme kaydetmesini bekliyoruz. En iyi sermaye seçimimiz LRCX ancak KLAC ve AMAT’ı da beğenmeye devam ediyoruz.” diye ekledi.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: CNBC
