🎯 BofA Securities, Hims and Hers Health (HIMS) için hedef fiyatını 36 dolardan 37 dolara yükseltti ve “NÖTR” notunu korudu. Şirket hisseleri 36,07 dolar seviyesinde işlem görüyor ve piyasa değeri 8,35 milyar dolar. InvestingPro analizine göre, Hims and Hers hisseleri, adil değer tahminine kıyasla aşırı değerlenmiş durumda.
Analist Allen Lutz, yeni oral Wegovy kullanıcılarının elde tutulmasında beklenenden daha zayıf bir tablo oluşabileceğine dair işaretler olduğunu belirtti. BofA Securities, bu durumun yılın ikinci yarısında öngörülen FAVÖK artışının gerçekleşmesini zorlaştıracağı görüşünü desteklediğini ifade etti.
Hims and Hers, oral Wegovy ürününü yaklaşık 1 nisan’da piyasaya sürdü ve ilk etapta güçlü bir talep gördü. Ancak BSM kredi ve banka kartı verilerine göre, haziran ayında müşteri sayısı aylık bazda yatay seyretti.
Rakip şirket Ro, oral Wegovy’yi Hims and Hers’ten 2-3 ay önce piyasaya sunmuştu. Ro’da yeni müşteri sayısı azalırken, mevcut müşteri tabanı da durağanlaştı. BofA Securities, Hims and Hers’in de benzer bir seyir izlemesinin muhtemel olduğunu, özellikle abonelik ücretinin ilk ayda 39 dolardan ikinci ayda 149 dolara yükselmesiyle birlikte önemli bir hasta grubunun abonelikten çıkabileceğini belirtti.
Yeni hedef fiyat, 2026 yılı için yaklaşık 34,5x EV/FAVÖK çarpanını yansıtıyor; bu oran, önceki 33,5x seviyesinin üzerinde. Bu artışta, beklenenden güçlü abone büyümesi ve rakiplerdeki hafif çarpan artışı etkili oldu. Şirket, son 12 ayda 83,42 milyon dolar FAVÖK ile 104,65x EV/FAVÖK çarpanından işlem görüyor. InvestingPro Tips’e göre, HIMS yüksek FAVÖK çarpanıyla işlem gören şirketler arasında yer alıyor.
Son dönemde Hims and Hers Health için birçok aracı kurum hedef fiyatlarını yukarı yönlü revize etti. Canaccord, şirketin bileşik ilaçlardan markalı kilo kaybı ilaçlarına geçişini vurgulayarak hedef fiyatını 32 dolardan 40 dolara yükseltti ve “AL” notunu korudu.
Barclays ise, GLP-1 ürünlerindeki büyüme ve Novo Nordisk ile yapılan iş birliği sonrası internet trafiğindeki artışı gerekçe göstererek hedef fiyatını 29 dolardan 39 dolara çıkardı.
BofA Securities de hedef fiyatını 25 dolardan 36 dolara yükseltti ve “NÖTR” notunu yineledi; FDA incelemelerinin wellness peptidleri üzerindeki potansiyel etkisine dikkat çekti.
Bu gelişmeler, şirketin stratejik dönüşümünü ve piyasadaki yansımalarını ortaya koyuyor. Novo’nun ABD operasyonlarından sorumlu başkan yardımcısı Jamey Millar’a göre, Hims and Hers, Novo’nun en önemli tele-sağlık ortaklarından biri olarak öne çıkıyor. Şirketin markalı kilo kaybı ilaçlarındaki ilerlemesi, analistlerin odağında yer alıyor. Aracı kurumların hedef fiyat artışları, Hims and Hers’in son dönemdeki girişimlerine ve piyasa konumuna yönelik olumlu beklentileri yansıtıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
