BofA Global Research, RWE (RWE.F) için hedef fiyatını ve kâr tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Kurum, RWE’nin Amprion’daki ek %35’lik payı özkaynak yoluyla satın almasının, hisse başına kârda (EPS) uzun vadede %20’nin üzerinde artış potansiyeli taşıdığını belirtti.
Analistler, Amprion’un teşvikler ve sermayeye eklenen faizler sayesinde izin verilen özkaynak getirisi üzerinde performans gösterebileceğini ifade etti. Temel senaryoda, RWE’nin öngördüğü yaklaşık %7,5’lik orana karşılık %8,7 özkaynak getirisi (ROE) varsayılıyor. Bu da 2027-31 dönemi için hisse başına kâr tahminlerini %2-7 artırıyor ve 2031 tahminlerinde kurumun piyasa ortalamasının %7 üzerinde kalmasını sağlıyor. Ayrıca, ROE’nin %9,5’i aşması halinde, hisse başına kâr artışı 0,50 euroyu veya %11’i geçebilir.
Amprion’daki payın artmasıyla birlikte, 2029’dan itibaren RWE’nin E.On’daki %15’lik, 7 milyar euroluk payının artık tasfiye yükümlülüklerini karşılamak için gerekli olmayacağı da vurgulandı.
Araştırma kuruluşu, artan elektrik talebi ve veri merkezleri için arazi varlıklarının paraya çevrilmesinin de hisse başına kârda ek artış potansiyeli sunduğunu ekledi.
Bu yukarı yönlü potansiyel gerçekleşmese bile, RWE’nin 2026-32 dönemi için %12,4 bileşik yıllık EPS büyümesi sunduğu ve 2027 tahmini F/K oranının (E.On hariç) 15,5 olduğu belirtildi. Hedef fiyat euro bazında 67’den 72’ye, Amerikan depo sertifikası (ADR) hedef fiyatı ise 79 dolardan 82 dolara yükseltildi.
BofA, hisse için “AL” notunu koruyor ve RWE’yi “2026 için 25 hisse” listesine dahil ediyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
