MTU Aero Engines’in (MTX.F) ikinci çeyrekte “sağlam” bir performans göstermesi bekleniyor. BofA Global Research, Alman uçak motoru üreticisi için hedef fiyatını ve tahminlerini yukarı yönlü revize etti.
Analistler, çarşamba günü yayımladıkları bilanço öncesi notunda, “MTU’nun ticari uçak motorları ve yedek parça segmentlerinde güçlü bir çeyrek geçirmesini bekliyoruz. Orijinal ekipman gelirlerinde yaklaşık %12, yedek parça gelirlerinde ise yaklaşık %13 organik dolar bazında büyüme öngörüyoruz. Ancak, 2025’in ikinci çeyreğinde yedek parçalardan elde edilen olağanüstü yüksek katkı ve avantajlı ürün/hizmet portföyü fiyatlaması nedeniyle büyüme karşılaştırmaları karmaşıklaşıyor,” ifadelerine yer verdi.
Analistler, “Marjların ikinci çeyrekte güçlü yedek parça satışları sayesinde sağlam kalmasını bekliyoruz. Yedek motor oranındaki kısmi gerileme, güçlü yedek parça talebiyle dengeleniyor. Satış sonrası hizmetlerde beklenenden daha iyi seyreden eğilimler doğrultusunda, 2026 mali yılı için yedek parça büyüme varsayımımızı %10’dan %12’ye yükselttik. 2026’nın ilk yarısında güçlü talep eğilimleri bu artışı destekliyor. Geared Turbofan normalleşmesi de hızla devam ediyor ve bu olumlu bir gelişme,” değerlendirmesinde bulundu.
Bu gelişmeler ışığında, hisse için “AL” notu korunurken, hedef fiyat 330 avrodan 410 avroya yükseltildi. Analistler, değerleme yöntemlerinde çatışma öncesi yaklaşıma geri döndüklerini belirtti.
Araştırma kuruluşu ayrıca, düzeltilmiş hisse başına kâr tahminlerini 2026 için %2,3, 2027 için %3 ve 2028 için %4,1 oranında artırdı. Üç yıl için de gelir ve faaliyet kârı tahminleri yukarı yönlü revize edildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
