BofA, Doximity’yi düşürdü: Hedef fiyat 38 dolardan 20 dolara indirildi
BofA Securities pazartesi günü, Doximity’nin (DOCS) kısa vadede gelir ve kâr marjları konusunda belirsizlik yaşadığını ve sağlık profesyonellerine yönelik yapay zekâ destekli platforma geçiş sürecinde uygulama riskleriyle karşı karşıya olduğunu belirtti.
BofA analisti Allen Lutz’un yatırımcılara gönderdiği notta, dijital platformun hekimlere yönelik ilaç reklamcılığında lider konumda olduğu ve OpenAI ile OpenEvidence gibi yapay zekâ odaklı rakiplerle rekabet ederken “doğru stratejik yatırımlar” yaptığı ifade edildi. Doximity’nin sunduğu yenilikler arasında, hekimler için geliştirilen yeni yapay zekâ asistanı DoxGPT de yer alıyor.
Lutz, “Bu rakiplerin finansal gücü ve ilk 20 ilaç şirketinin Doximity’ye zaten önemli ölçüde harcama yaptığı göz önüne alındığında, Doximity’nin mevcut payını artırma ve yapay zekâ yatırımlarında rekabet etme kabiliyeti konusunda bazı endişelerimiz var” dedi.
Aracı kurum, Doximity hissesi için notunu AL’dan SEKTÖR ALTI PERFORMANS’a düşürdü ve hedef fiyatı 38 dolardan 20 dolara indirdi. Lutz, “Hisseler ucuz görünse de, önümüzdeki birkaç yıl için piyasa beklentilerine göre aşağı yönlü risk görüyoruz” değerlendirmesinde bulundu.
Şirketin hisseleri pazartesi öğleden sonra işlemlerinde %2,7 geriledi. Hisse, yıl başından bu yana %54 değer kaybetti.
Lutz, “Doximity’nin yeni yatırım döngüsünün birkaç yıl süreceğini ve yatırımcıların şu anda öngördüğünden daha büyük yatırımlar gerektirebileceğini düşünüyoruz” dedi. “Mevcut kâr marjları hâlâ %50 civarında seyrederken, Doximity’nin daha uzun süre daha fazla harcama yapmasının makul bir beklenti olduğunu ve bunun marjlar üzerinde baskı oluşturabileceğini düşünüyoruz.”
Notta, şirketin satışları desteklemek için fiyatlarını düşürmek zorunda kalabileceği de belirtildi. Lutz, “Tüm bunlar, Doximity’nin sektör lideri kâr marjı profilinde yapısal bir baskı oluşturuyor” dedi.
BofA, Doximity için 2027 ve 2028 gelir tahminlerini de aşağı çekti.
Lutz, “İlaç üreticilerinin önümüzdeki yıllarda harcamalarını yapay zekâ rakipleri arasında çeşitlendirmeye devam edeceğini öngörüyoruz. Bu da Doximity’nin pazar payı artışını sınırlayabilir” dedi. “Bu durum, Doximity’yi sağlık profesyonellerine yönelik ilaç pazarının büyümesine ve ilaç reklam harcamalarının dağılımına daha bağımlı hale getiriyor.”
Fiyat: 20,23 Dolar, Değişim: -0,65 Dolar, Yüzde Değişim: -%3,11
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
