BofA Global Research, Daimler Truck (DTG.F) için tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Araştırma kuruluşu, şirketin ilk çeyrekte gümrük vergileri ve ürün karmasındaki olumsuzluklar nedeniyle zayıf bir kâr açıklamasını bekliyor.
Analistlerin perşembe günü yayımladığı bilanço öncesi notta, ilk çeyrekte düzeltilmiş endüstriyel FAVÖK’ün 450 milyon euro olacağı ve bunun Visible Alpha konsensüsünün %17 altında kalacağı öngörülüyor. Kuzey Amerika kamyon segmentinde ise, sıralı olarak azalan hacimler (%3 düşüş), artan gümrük vergisi maliyetleri ve orta segmentteki olumsuz ürün karması nedeniyle 219 milyon euro kâr bekleniyor. Bu rakam, piyasa beklentisinin %10 altında. Ayrıca, marjların yıl için öngörülen %6-8 aralığının da altında kalacağı (BofA tahmini %5,8, konsensüs %5,9) belirtiliyor.
Analistler, ilk çeyrekte olası bir kâr sapmasının, siparişlerdeki %11’lik artış ve ikinci çeyrek için güçlü marj beklentisiyle kısmen dengelenebileceğini ifade etti.
Grubun ilk çeyrek geliri için 8,93 milyar euro tahmin ediliyor; bu da Visible Alpha konsensüsünün (9,93 milyar euro) altında.
BofA, 2026 yılı tamamı için şirketin kâr tahminini %4 aşağı çekti. Bu revizyonda Avrupa’daki düşük hacimler ve Ortadoğu’daki çatışmanın getirdiği maliyet artışı etkili oldu. Hisse başına kâr beklentisi de 3,75 eurodan 3,61 euroya indirildi. 2027 ve 2028 yıllarına ilişkin finansal tahminler de aşağı yönlü güncellendi.
Buna rağmen BofA, Daimler Truck için “AL” tavsiyesini yineledi. Araştırma kuruluşu, kamyon pazarlarının ve dolayısıyla marjların dip seviyede olduğunu, Ortadoğu’daki çatışmanın ise ABD kamyon pazarına (DTG kârının %50’sinden fazlası) daha sınırlı etki edeceğini düşünüyor. Bu görüşte, ABD’nin makroekonomik dayanıklılığı (enerji bağımsızlığı), giderek sıkılaşan taşımacılık kapasitesi ve geçen yılın zayıf baz etkisi gerekçe gösterildi. Hedef fiyat ise 50 euroda sabit bırakıldı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
