BofA Global Research, Hollandalı yarı iletken wafer işleme şirketi ASM International (ASM.AS) için hedef fiyatını ve kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Bu güncellemede, şirketin Foundry/Logic (dökümhane/mantık) biriminde 2028’e kadar beklenen gelir artışı etkili oldu.
Araştırma kuruluşu, sunucu işlemcilerinde yaşanan arz sıkıntısının (fiyat artışları ve Intel’in Apollo’nun İrlanda’daki fabrikasındaki %49’luk hissesini geri alması gibi gelişmeler) TSMC’ye daha fazla sipariş ve Intel’de kapasite artışına yol açtığını belirtti. Bu doğrultuda, Foundry/Logic gelirlerinde yıllık bazda yaklaşık %19 büyüme öngörülüyor. Çin’deki Foundry/Logic gelir büyümesi beklentisi %5’ten %10’a, Çin dışı Foundry/Logic gelir büyümesi ise %15’ten %21’e yükseltildi.
BofA, ASM International için “AL” notunu korurken, hedef fiyatını 882 eurodan 919 euroya çıkardı. Bu değerleme, 24x 2027 tahmini EV/FAVÖK çarpanına dayanıyor. Şirketin hisse başına kazancında (EPS) 2025’ten 2030’a kadar üç kat artış bekleniyor.
BofA, 2026 için gelir tahminini %2,7, 2027 için %3,6 ve 2028 için %4,1 artırdı. Düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) tahminleri ise sırasıyla %4,1, %4,9 ve %5,4 oranında yukarı çekildi. EBIT ve net kâr beklentileri de her üç yıl için yükseltildi.
2026’nın ilk ve ikinci çeyrekleri için analistlerin satış ve EPS tahminleri, piyasa konsensüsünün sırasıyla %1 ve %5-6 üzerinde bulunuyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
