Bernstein analistleri, Robinhood’un (HOOD) tahmin piyasası gelirlerinde beklenen büyüme ile sürekli vadeli işlemler ve kısa süre önce başlatılan Ethereum (ETH) Katman 2 çözümü Robinhood Chain’den elde edilecek yeni gelir kaynaklarını gerekçe göstererek şirket için fiyat hedefini yükseltti.
Gautam Chhugani liderliğindeki analistler, pazartesi günü yatırımcılara gönderdikleri notta, şirketin hisse senedi için hedef fiyatı 130 dolardan 160 dolara çıkardı. Bu değerlendmede, 2028 takvim yılı için hisse başına 4,56 dolarlık kâr tahmini kullanıldı. Bu rakam, piyasa konsensüsünün %39 üzerinde.
Bernstein, 2026-2028 döneminde Robinhood’un gelir, FAVÖK ve hisse başına kârında sırasıyla %32, %47 ve %49 bileşik yıllık büyüme oranı öngördüklerini ve bu projeksiyonlara dayanarak bir yıllık ileriye dönük 35 kat fiyat/kazanç çarpanını koruduklarını belirtti.
Şirket, fiyat hedefindeki artışın Robinhood’un tahmin piyasalarına, tokenlaştırılmış hisse senetlerine ve sürekli vadeli işlemlere açılmasıyla bağlantılı olduğunu vurguladı. Özellikle, Robinhood’un Rothera borsasıyla desteklenen tahmin piyasası iş kolundan elde edilecek gelirin 2028’de 1,7 milyar dolara ulaşacağı öngörülüyor. Bu, 2026-2028 arasında %64 bileşik yıllık büyüme anlamına geliyor.
Chhugani, Robinhood ile tahmin piyasası platformu Kalshi arasında “rakip ve iş birliği yapan” bir ilişki oluştuğunu, Robinhood’un Kalshi’nin kontratlarını kendi Rothera borsasındaki etkinlik kontratlarıyla birlikte kullanıcılarına sunmaya devam ettiğini ifade etti.
Robinhood, mevcut LedgerX borsasında çoğunluk hissesini 2025’te satın aldıktan sonra şirketin adını Rothera olarak değiştirdi ve mayıs ayında etkinlik kontratlarını başlattı.
Chhugani, tahmin piyasaları, sürekli vadeli işlemler ve Robinhood Chain gibi yeni varlık sınıflarının 2027’de toplam gelirin %18’ini, 2028’de ise %23’ünü oluşturmasını beklediklerini ekledi.
Robinhood, ikinci çeyrek finansal sonuçlarını 29 Temmuz’da açıklayacak. Bernstein, şirketin sonuçlarının piyasa beklentileriyle uyumlu olacağını ve tahmin piyasası gelirlerinin kripto para birimi iş kolundaki zayıflığı dengeleyeceğini öngörüyor.
Bernstein raporunun ardından HOOD fiyatı 102 doların üzerine çıksa da, bu kazançlarını geri verdi ve pazartesi gününü %0,68 düşüşle 99,28 dolardan kapattı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: fxstreet.com
