Bernstein, Deutsche Post (DHL Group) için yatırım görüşünü koruduğunu açıkladı. Kurum, lojistik grubunun mevcut makroekonomik dalgalanmalara rağmen “olduğu gibi fiyatlandığını” belirtti.
DHL’nin 2026’nın ilk çeyreğinde faiz ve vergi öncesi kârı (EBIT), Express segmentinde üst üste yedinci çeyrek büyümenin etkisiyle beklentileri %8 aştı. 2026 yılı için öngörü değişmedi; şirket, 6,2 milyar euronun üzerinde EBIT hedefliyor. Maliyet azaltma adımlarının kârlılığı desteklemeye devam ettiği, Express talebinin ise iyileştiği ve Asya-Avrupa hattındaki kapasite kısıtlarının bu talebi desteklediği ifade edildi.
Ancak, ileriye dönük 1 yıllık fiyat/kazanç oranı 14 seviyesindeyken, daha güçlü bir makroekonomik ortam veya şirketin bölünmesi gibi bir gelişme olmadıkça, hissenin temel verilere göre tam değerinde olduğu görüşü paylaşıldı. Enerji fiyatlarındaki risklerin, makroekonomik dalgalanmalara duyarlı bu sektörde gayrisafi yurt içi hasıla üzerinde baskı oluşturabileceği vurgulandı. Bernstein, “Sektöre Paralel Performans” notunu korurken, yaklaşan sermaye piyasası günü nedeniyle DSV’yi (DSV.CO) tercih ettiğini belirtti.
Kazanç tarafında, araştırma kuruluşu 2026’dan 2029’a kadar olan yıllar için gelir tahminlerinde küçük kesintiler yaptı; 2030 tahminini ise hafifçe yukarı çekti. Buna karşılık, analistler 2026 yılı için hisse başına kâr (EPS) beklentisini %1,4 artırırken, 2027-2030 dönemi için tahminlerini düşürdü.
Bernstein, hisse için hedef fiyatını 44 euro olarak belirledi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
