Berenberg, Deutz (DEZ.F) için “AL” notunu koruyarak hedef fiyatını 11,50 eurodan 13,00 euroya yükseltti. Bu güncelleme, şirketin yılın ilk çeyreğinde güçlü bir performans göstermesinin ardından geldi.
Araştırma kuruluşu, Deutz’un 2026 yılı için düzeltilmiş FAVÖK marjı tahminini %7,8’e çıkardı. Alman içten yanmalı motor geliştiricisi, ilk çeyrekte bu marjı yıllık bazda 180 baz puan artırarak %7’ye yükseltti. Berenberg ayrıca, şirketin yıl geneli için hisse başına kazanç (EPS) tahminini %5 artırdı. Deutz’un faaliyet gösterdiği son pazarlarda daha geniş çaplı bir toparlanma devam ederse, tahminlerde ilave yukarı yönlü potansiyel olabileceği belirtildi.
Notta, “İlk çeyrekte %7,0’lik düzeltilmiş FAVÖK marjı dikkat çekiciydi. Özellikle de bu başarı, çekirdek Motorlar bölümünde üretim seviyesinin hâlâ görece düşük olmasına rağmen elde edildi. Bu bölümde marjlar %3,7 seviyesindeydi,” ifadelerine yer verildi.
Berenberg, yılın ilerleyen dönemlerinde, hacimlerin toparlanmasıyla birlikte operasyonel kaldıraç etkisi ve Enerji bölümünde daha avantajlı ürün karması sayesinde, FAVÖK beklenti aralığının üst banda doğru daralabileceğini öngördü.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
