Bank of Hawaii, yılın ilk çeyreğinde güçlü bir bilanço açıkladı. Net faiz geliri ve net faiz marjı üst üste sekizinci çeyrekte artış gösterdi; NIM 13 baz puan yükseldi. Yönetim, yıl sonunda %2,9 NIM hedefine ulaşma yolunda ilerlediklerini belirtti.
Tek seferlik giderler ve faiz dışı gelirler normalleştirildiğinde, hisse başına kazanç 1,39 dolar olarak gerçekleşti. Banka, güçlü sermaye yapısını ve kredi kalitesini korurken, Hawaii’deki lider mevduat pazar payını da sürdürdü.
Yönetim, Sinlaku Tayfunu’nun potansiyel etkilerini değerlendirme sürecinin başında olduklarını ve portföydeki yaklaşık 15-20 mülk için sigorta sonrası olası sel hasarını dikkate aldıklarını açıkladı.
Çeyrek dönemde net kâr 57,4 milyon dolar, hisse başına (sulandırılmış) kazanç ise 1,30 dolar oldu. Bu dönemde faiz dışı giderler 116,1 milyon dolar olarak gerçekleşti. Artan giderlerin nedeni olarak 2,8 milyon dolarlık bordro vergileri ve yan haklar, 3,5 milyon dolarlık tek seferlik tazminat gideri ve 750 bin dolarlık kıdem tazminatı gösterildi.
Yönetim, 2026’da faiz indirimi beklemediklerini belirtti. Mevduat maliyetlerinde sınırlı iyileşme öngörülüyor; önemli değişikliklerin ise Fed’in faiz kararlarına bağlı olacağı ifade edildi. İkinci çeyrekte faiz dışı gelirin yaklaşık 42 milyon dolar, normalleştirilmiş faiz dışı giderlerin ise yaklaşık 112 milyon dolar olması bekleniyor. Yıllık genel gider büyüme tahmini %2,5-%3 aralığına çekildi. Ayrıca ikinci çeyrekte 15-20 milyon dolar tutarında hisse geri alımı planlanıyor.
Çeyrekte NIM 13 baz puan arttı; bu artış, 643 milyon dolarlık sabit faizli kredi ve yatırımların yaklaşık %4’lük getiriden %5,6’ya yeniden fiyatlanmasına bağlandı. İki gün daha az olmasına rağmen net faiz geliri 5,6 milyon dolar arttı. Mevduat maliyeti %1,26’ya gerileyerek önceki çeyreğe göre 17 baz puan azaldı. FDIC sigorta priminin çeyrek başına yaklaşık 3,2 milyon dolara düşmesi bekleniyor.
Kredi performansı olağanüstü güçlüydü; net tahsilatlar 1,1 milyon dolar (yıllıklandırılmış 3 baz puan) ile çok düşük seviyede gerçekleşti.
Soru-cevap bölümünde yönetim, kredi büyümesinde temkinli olduklarını ve genel ortamda daha fazla netlik beklediklerini belirtti. Konut kredilerinde doğrudan posta ve dijital sözleşme gibi yeni uygulamalarla büyüme hedefleniyor. Mevduat rekabetinin makul seviyede olduğu, vadeli mevduatların %2,25-%3 aralığında yenileneceği öngörülüyor. Sermaye kurallarındaki değişikliklerin ise banka için olumlu etkisi olacağı belirtildi.
Turizm talebine yönelik riskler için ise enerji fiyatları, uçak biletleri ve jeopolitik gelişmelerin yakından izlendiği ifade edildi. Kredi büyümesinde ise İran’daki gelişmeler gibi belirsizlikler nedeniyle temkinli bir yaklaşım benimsendi.
Yönetim, sabit varlıkların yeniden fiyatlanması ve mevduat maliyetlerindeki iyileşme sayesinde NIM’in yıl sonunda %2,9’a yaklaşmasını hedefliyor. Çeyrek, mevsimsel ve tek seferlik giderlerin yüksek olduğu bir dönem olarak öne çıktı; ancak banka, yıllık genel gider büyüme tahminini aşağı çekti ve ikinci çeyrek için aktif bir hisse geri alım planı açıkladı. Kredi büyümesinde ve turizmde temkinli duruş sürerken, kredi kalitesi ve fırtına kaynaklı karşılıklar güçlü seyretti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
