Axcelis Technologies, ilk çeyrekte 199 milyon dolar gelir ve hisse başına 0,72 dolar (sulandırılmış) kazanç açıkladı. Bu sonuçlar, şirketin beklentilerinin biraz üzerinde gerçekleşti. Sonuçlara, 5 milyon dolarlık müşteri anlaşmasına bağlı tek seferlik bir etki de dahil edildi.
Çeyrek boyunca CS&I gelirleri ardışık olarak bir miktar gerilese de, beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve yıllık bazda %30’dan fazla büyüdü. Ayrıca, bellek pazarına yapılan sistem sevkiyatlarında güçlü bir artış yaşandı ve bu, 2023’ün dördüncü çeyreğinden bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.
Şirket, Veeco ile birleşme sürecinin 2026’nın ikinci yarısında tamamlanmasını bekliyor. Bu işlem için Çin’deki düzenleyici onayın alınması gerekiyor ve bu, kapanış için kalan tek onay olarak belirtiliyor.
İlk çeyrekte sistem gelirleri yaklaşık 126 milyon dolar, CS&I gelirleri ise 73 milyon dolar oldu. Coğrafi olarak, Çin’deki gelirlerin toplam içindeki payı önceki çeyrekteki %32’den %40’a yükseldi.
Şirket, ikinci çeyrekte yaklaşık 205 milyon dolar gelir, yaklaşık %43 brüt marj ve hisse başına yaklaşık 0,90 dolar kazanç bekliyor. 2026 yılı genelinde ise gelirlerin 2025 seviyelerine yakın seyretmesi öngörülüyor. Yılın ikinci yarısında silikon karbür gelirlerinde iyileşme ve bellek segmentinde devam eden güçlenme ile gelirlerin ağırlıklı olarak yılın ikinci yarısında yoğunlaşması bekleniyor. Yıl genelinde brüt marjların %40’ların alt-orta bandında olması, kalan çeyreklerde ise faaliyet giderlerinin çeyrek başına yaklaşık 60 milyon dolar olması öngörülüyor.
İlk çeyrekte alınan siparişler 128 milyon dolar ile yatay seyretti. Çeyrek sonunda 453 milyon dolarlık birikmiş sipariş bulunuyor. Brüt marj %40,7 ile beklentinin hafif altında kaldı; bu durum, müşteri anlaşmasına bağlı tek seferlik etkiyle açıklandı. Faaliyet giderleri 57,7 milyon dolar, faaliyet marjı ise %11,7 olarak gerçekleşti. Serbest nakit akışı 16 milyon dolar olurken, bunun 12 milyon doları Veeco birleşmesiyle ilgili nakit işlem giderlerinden oluştu. Şirketin nakit, nakit benzerleri ve menkul kıymetlerden oluşan toplam varlığı çeyrek sonunda 570 milyon dolar seviyesinde.
Yönetim, 2026 yılında genel olgun pazar gelirlerinde yıllık bazda düşüş bekliyor. Bellek segmentinde ise yıl genelinde güçlü bir büyüme öngörülüyor. Şirket, çeyrek bazında sipariş tahmini paylaşmayacağını ve birleşme işlemiyle ilgili soruları yanıtlamayacağını belirtti.
Sonuç olarak, Axcelis Technologies yönetimi, ilk çeyrek sonuçlarının beklentilerin biraz üzerinde gerçekleştiğini, ancak müşteri anlaşmasına bağlı tek seferlik bir etkinin brüt marj ve hisse başına kazanç üzerinde baskı yarattığını vurguladı. Şirket, 2026 yılı için gelirlerin yatay seyretmesini ve yılın ikinci yarısında ağırlık kazanmasını bekliyor. Veeco ile birleşme sürecinde ise Çin’deki düzenleyici onayın alınması bekleniyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
