Astor 2024 yılının 2. çeyreğinde 661,9 milyon TL net kâr açıkladı. Şirketin açıklamış olduğu bu net kâr rakamı çeyreklik olarak 7% artışa işaret etti. Şirketin satışları çeyreklik olarak 18% daralmasına rağmen FAVÖK ve net kârdaki artışın temel sebebi maliyet yönetimi ile beraber marjların toparlanmasından kaynaklandı. FAVÖK 2. çeyrekte çeyreklik olarak 1% büyüyerek 1,77 milyar TL seviyesine ulaşırken ciro ise 5,16 milyar TL olarak gerçekleşti.
Şirketin operasyonel kârlılığını pozitif olarak etkileyen maliyet yönetimi, çeyreksel olarak marjların 5 puanın üstünde seyretmesiyle sonuçlandı. Şirketin 2. çeyrekte brüt kâr marjı yaklaşık olarak 40% seviyesinde gerçekleşirken FAVÖK marjı ise 34,2 olarak gerçekleşti.
Şirketin halka arz olmasıyla beraber kasaya giren parayı verimli bir şekilde kullanan ASTOR, esas faaliyet dışı finansal gider kaleminden net kâra 422 milyon TL’lik destek sağladı. Şirket bu dönemde 3,88 milyar TL olan net nakdini 2. çeyrekte 4,95 milyar TL’ye çıkartmayı başardı.
Şirketin başarılı finansal operasyonları sonucunda cari oran 2,16’dan 2,48 gibi güçlü seviyelere ulaşırken toplam borçların toplam varlıklara bölünmesiyle bulunan finansal kaldıraç oranı ise 32% seviyesinden 28% seviyesine düştü. Şirket 2. çeyrek sonuçlarında başarılı olarak finansal gücünü korumaya devam ediyor.
Rasyolar Sektörel Rakiplerinden Güçlü
Şirketin son açıkladığı bilançoyla beraber F/K oranı 11,3 seviyesinde bulunurken sektörün F/K ortalaması 20,5 seviyesinde bulunuyor. Ayrıca şirket 8,2 FD/FAVÖK oranıyla sektörel ortalama olan 11,63 seviyesinden daha makul çarpanlarla fiyatlanıyor.
Şirket, Yatırımlarının Hız Kesmediğini Belirtti!
Son açıklanan bilançoyla beraber 292 milyon TL ar-ge harcaması gerçekleştiren ASTOR, enerji sektöründe en fazla ar-ge harcaması gerçekleştiren şirket konumunda yer alıyor.
Dağıtım transformatörleri üretim kapasitesinin artırılması yatırım çalışmaları kapsamında kurutma fırını, vakum fırını gibi üretim için gerekli makine, ekipman ve sistem yatırımlarına başlayan Astor, siparişi verilerek sözleşmesi imzalanan ekipman ve sistemlerin imalatlarında son aşamaya gelmiş olup mevcut fabrika alanı içinde kurulum çalışmalarına başladı. Yatırımın, 2024 yılı üçüncü çeyreğinde tamamlanarak devreye alınması öngörülüyor.
Orta Gerilim Ölçü Transformatörleri üretimi Ar-Ge çalışmaları tamamlanan ürünlerin, üretim hatlarının kurulum anlaşmaları ve belgelendirme çalışmaları tamamlandı. Orta Gerilim (40.5 kV Gerilim Seviyesinde) Ölçü Transformatörleri için artan üretim kapasitesi de dikkate alınarak 2024 yılında dış tedarik 20.000.000 USD ürün şirket bünyesinde üretilerek önemli bir tasarruf gerçekleştirilmesi hedefleniyor.
Şirket ayrıca, şarj ağı işletmeci lisansı çerçevesinde yapılacak elektrikli araç şarj istasyonu hizmeti yatırımları kapsamında “Astor Şarj” markası altında 2023 yılında yaklaşık 10 milyon USD yatırım yapmıştır. 2024 yılının 2. çeyreğinde 119 milyon TL daha yatırım yapılan bu proje ile 30.06.2024 itibarıyla 40 ilde toplam 407 adet şarj soketi tesis edilmiş olup, aynı anda 407 araca elektrik şarj hizmeti verebilir duruma gelinmiştir.
İhracatta Henüz Beklenilen Gelişme Yaşanmadı
Şirket 2023 yılı sonuçlarında ihracat gelirlerinin satışlara oranının artırılan kapasite ile birlikte yaklaşık olarak 50%’ye yaklaşmasını hedeflemekteydi. Fakat 2024 yılının 2. çeyreğinde ihracat gelirlerinin toplam satışlara oranı 40% seviyesinde gerçekleşti.
- Şirket 2024 yılının diğer yarısında kapasite artışlarının faaliyete alınması ile birlikte ihracat gelirlerini artırma hedefini ise sürdürüyor.
Beklentiler Revize Edilmedi
Şirket, yatırımcı sunumunda vermiş olduğu beklentilerini sürdürmeye devam ediyor.
- 2024 yılı için 826 milyon dolar ciro beklentisi bulunan şirket 2025 yılında ise bu rakamı 1 milyar doların üzerine çıkartmayı hedefliyor.
- Yaklaşık olarak 2024 yılı boyunca 400 milyon dolarlık ihracat hedefi bulunan ASTOR, ihracat oranını 48%’e çıkartmayı hedefliyor.
ASTOR Hedef Fiyat
Selçuk Gönençler, ASTOR için teknik seviyelerini Midaslılara özel yorumladı.
Selçuk Gönençler ASTOR için yaptığı teknik analizinde “trend geçilmedikçe ben ASTOR’um değerliyim demesin” diyor ve ekliyor:
“Halka arzından zirve seviyesi olan 149’lara atılan fibonacci analizine göre Astor teknik anlamda çok önemli bir seviyede mevcutta. 71 seviyesinin üzerinde kalan bir grafik göreceli olarak olumlu değerlendirilebilirken bu seviyenin aşağı yönlü kırılması halinde 63 ve 50lere doğru bir çekilme görebilir. Şayet 71 üstünde kalırsa toparlanma emarelerini görmek adına 85 ve 105 direnç seviyelerini takip etmemiz gerek. Bu seviyeler geçilmedikçe yukarı dönüş senaryosu oluşmayacak.”
Bu içerik, içeriğin yayınlandığı günkü veriler baz alınarak hazırlanmıştır. İçerikte geçen hedef fiyat tahminleri, uzman ve analist yorumları bu içeriğin yayınlandığı tarihte geçerlidir. Bu tahmin ve yorumlar zaman içinde değişkenlik gösterebilmektedir. Bu sayfada yer alan haberler ve haberlerin içerdiği şirketler hakkındaki bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Kullanılan hisse işlem görselleri; hisse adı, fiyatı ve grafikleri de dahil temsilidir, yatırım tavsiyesi değildir.
Detaylı bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: KAP
