Mwb Research, Renk Group (R3NK.F) için notunu ve hedef fiyatını, ikinci çeyrekte “güçlü” bir performans beklentisiyle güncelledi. Kurum, Almanya’nın F-126 fırkateyn programını iptal etmesinin ardından yaşanan hisse satışlarının “anlamsız” olduğunu belirtti.
Analistler, perşembe günü yayımladıkları bir notta, çarşamba günü yaşanan %8’lik düşüşün, RENK’in Rheinmetall’in F126 kaybıyla aynı ölçüde etkileneceği varsayımına dayandığını, ancak RENK’in bu projedeki riskinin yaklaşık 20 milyon euro ile sınırlı olduğunu ve bunun da potansiyel tazminat talepleriyle dengelenebileceğini ifade etti. Piyasanın, F126’dan (RHM:GR) MEKO A200’e (TKMS:GR) geçişin RENK için daha hızlı teslimat ve daha fazla birim sayesinde daha avantajlı olabileceğini gözden kaçırdığı vurgulandı. Bu değişimin RENK için 30-40 milyon euroluk bir fırsat yaratabileceği belirtildi. Analistler, F126 iptalinin RENK için nötr hatta olumlu bir gelişme olduğunu ve %8’lik bir satış baskısını haklı çıkarmadığını kaydetti. Bu değerlendirmelerle birlikte hisse notu “TUT”tan “AL”a yükseltildi.
Araştırma kuruluşu, askeri ve sivil tahrik sistemleri alanında faaliyet gösteren RENK’in ikinci çeyrekte sipariş alımının 500 milyon euroya ulaşabileceğini öngörüyor. Ancak bu rakam, Alman hükümetinin büyük kara sistemleri alımlarına ilişkin kararlarının zamanlamasına bağlı olacak.
Analistler, “Yapısal yeniden silahlanma rüzgarları ve RENK’in kara sistemlerindeki temel konumu değişmedi. Piyasadaki kontrolsüz satışlar daha cazip bir giriş noktası oluşturdu. Temmuz başındaki NATO Zirvesi, RENK ve genel kara sistemleri sektörü için bir sonraki potansiyel katalizör olabilir,” değerlendirmesinde bulundu. Ancak, Rheinmetall’in önceki Boxer ve Leopard hacim tahminlerinin fazla iyimser olabileceği gerekçesiyle tahminlerde ince ayar yapıldığı belirtildi.
Daha düşük gelir tahminleri nedeniyle hedef fiyat 53 eurodan 50 euroya çekildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
