Araştırma notu: Mwb Research, Nordex için “TUT” tavsiyesini ve 44 euro hedef fiyatı korudu
Mwb Research, Alman rüzgar türbini üreticisi Nordex’in (NDX1.F) 29 Temmuz’da açıklayacağı ara dönem bilançosu öncesinde, şirketin ikinci çeyrekte “yine güçlü” bir performans sergilemesini bekliyor.
Araştırma kuruluşu, 17 Temmuz tarihli notunda, beklenen bu güçlü sonuçların artan kurulum hacimleri, “daha iyi fiyatlanan” sipariş birikimi, hizmet gelirlerindeki büyüme ve “pozitif ölçek etkileri” ile destekleneceğini belirtti.
Analistler, ikinci çeyrek gelirinin yıllık bazda %12 artışla 2,1 milyar euroya ulaşmasını, FAVÖK’ün ise %76 yükselerek 190 milyon euroya çıkmasını bekliyor. Mwb ayrıca Nordex’in, 2026 yılı için öngördüğü 8,2 milyar euro ile 9 milyar euro aralığındaki gelir hedefi ile %8 ila %11 FAVÖK marjı hedefine ulaşma yolunda “iyi ilerlediğini” düşünüyor.
Notta, “İkinci çeyrek sonuçlarının, Nordex’in operasyonel olarak iyi ilerlediğine, güçlü gelir büyümesi ve devam eden marj genişlemesiyle 2026 yılı beklentilerini desteklediğine dair ek kanıt sunması bekleniyor. Aynı zamanda, Kuzey Amerika’dan gelen katkının artması, şirketin talep profilinin dayanıklılığını ve çeşitliliğini artırmalı. Ancak mevcut değerleme, beklenen büyüme ve kâr artışının önemli bir kısmını zaten yansıtıyor. Devam eden makroekonomik ve politika belirsizlikleri ile 2026 tahmini F/K oranının 21,6 seviyesinde olması nedeniyle, ‘TUT’ notumuzu ve 44,00 euro hedef fiyatımızı koruyoruz.” ifadelerine yer verildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
