CFRA analistlerinin değerlendirmesine göre, Imperial Oil (IMO) 2026’nın ilk çeyreğinde net kârını geçen yılın aynı dönemine göre %27 düşüşle 940 milyon Kanada dolarına (hisse başına 1,94 Kanada doları) geriledi. Geçen yıl aynı dönemde net kâr 1,288 milyar Kanada doları (hisse başına 2,52 Kanada doları) olarak gerçekleşmişti. Gelirler ise %1 azalarak 12,4 milyar Kanada dolarına düştü.
Kârdaki bu düşüşte, emtia fiyatlarının daha düşük gerçekleşmesi, WTI/WCS fiyat farkının genişlemesi (14,34 Kanada doları, geçen yıl 12,59 Kanada doları) ve yukarı akış üretiminin 419 bin varil/gün ile yatay kalması etkili oldu. Aşağı akış marjlarındaki iyileşme ise bu olumsuzlukları kısmen dengeledi.
Şirketin operasyonlarında yaşanan çeşitli aksaklıklar, özellikle Syncrude tesisinde planlanmamış kok fırını duruşu ve doğal gaz tedarikindeki kesintiler, nakit akışlarının önemli ölçüde düşmesine yol açtı. Analistler, bu durumun piyasa tarafından olumsuz karşılanabileceğini belirtiyor.
Şirket, temettüsünü %20 artırarak hisse başına 0,72 Kanada dolarına yükseltti ve Haziran 2026’da hisse geri alım programını yenilemeyi planlıyor. Serbest nakit akışı, sermaye harcamalarının %20 artışla 478 milyon Kanada dolarına çıkması nedeniyle, 1,15 milyar Kanada dolarından 306 milyon Kanada dolarına sert bir düşüş gösterdi.
Analistler, şirketin bilançosunun hâlâ sektörün en iyileri arasında olduğunu vurgularken, fiyat gerçekleşmeleri ve yukarı akış üretiminin, avantajlı olabilecek bir dönemde beklentilerin altında kaldığını ifade etti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
