CFRA analistleri, VLTO’nun ilk çeyrek sonuçlarının ardından hedef fiyatını 115 dolardan 100 dolara çekti. Hisseler, 2027 için değişmeyen 4,53 dolarlık hisse başına kazanç (EPS) tahmini üzerinden 22 kat F/K oranıyla değerleniyor. Bu oran, sektörün son üç yıllık ileriye dönük F/K ortalamasına yakın.
2026 yılı için EPS tahmini ise 4,15 dolardan 4,20 dolara yükseltildi.
VLTO, ilk çeyrekte güçlü bir performans sergiledi. Operasyonel hisse başına kazanç 1,07 dolar olarak gerçekleşti ve bu rakam yıllık bazda %12,6 artış gösterdi. Ayrıca piyasa beklentisi olan 1,01 doların üzerinde geldi. Temel satışlar ise yaklaşık %2 büyüdü. Bu büyümede, %4 artan Su Kalitesi gelirleri etkili olurken, Ürün Kalitesi ve İnovasyon segmentindeki %1’lik düşüş bu artışı bir miktar dengeledi.
Çin pazarında ise segmentler arasında farklılaşan bir performans izlendi.
Operasyonel kâr marjı 10 baz puan artarak %25,1 seviyesine yükseldi. Bu artış, satışlardaki karışık görünüme rağmen net kârdaki iyileşmeyi yansıtıyor.
Serbest nakit akışı (FCF) %19,7 artış gösterdi. Şirket, çeyrek boyunca yaklaşık 1 milyar dolarlık sermaye dağılımı gerçekleştirdi. Bunun 620 milyon doları In-Situ ve GlobalVision şirketlerinin satın alımına, 300 milyon doları ise hisse geri alımlarına ayrıldı.
VLTO ayrıca, 2028 yılına kadar yıllık 65 ila 75 milyon dolar tasarruf sağlaması beklenen bir maliyet optimizasyon programı başlattı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
