CFRA analistleri, 12 aylık hedef fiyatlarını 11 dolar düşürerek 109 dolara çekti. Bu hedef, 2027 hisse başına kazancının 21 katı üzerinden hesaplandı ve hisselerin son on yıldaki ortalama ileriye dönük F/K oranı olan 19’un üzerinde bir prim içeriyor. Bu prim, şirketin operasyonel kâr marjındaki iyileşmeyle gerekçelendirildi.
2026 yılı hisse başına kazanç tahmini 4,78 dolardan 4,55 dolara, 2027 tahmini ise 5,71 dolardan 5,17 dolara indirildi. Bu revizyon, yakıt giderlerinden kaynaklanan dağıtım maliyetlerindeki %3,9’luk artış ve zincir restoranlara yapılan kasa hacmindeki %2,3’lük düşüşün etkisini yansıtıyor.
İlk çeyrek sonuçlarının ardından CFRA, ‘AL’ görüşünü yineledi. Kasa hacmindeki artış %1,4 ile %1,8’lik piyasa beklentisinin altında kaldı. Bu artışın %1,1’i organik büyümeden kaynaklandı ve talebin sürdüğüne işaret etti. Şirket, ikinci çeyreğe girerken ivmenin hızlandığını vurguladı.
Bağımsız restoranlara yapılan hacim ise üst üste dördüncü çeyrekte hızlanarak %4,6 arttı. Bu durum, daha yüksek kâr marjına sahip müşterilerdeki büyümeyi öne çıkardı.
Menu IQ gibi teknolojiler ve küçük kamyonlarla yapılan teslimatların yaygınlaşması, bağımsız restoran sektöründe şirketin etkinliğini artırıyor. Bu gelişmeler, 2026 ve 2027’de FAVÖK marjlarının genişleyeceği beklentisini destekliyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
