CFRA analistleri, Southern Copper Corporation (SCCO) için 12 aylık hedef fiyatlarını 31 dolar düşürerek 190 dolara çekti. Bu hedef, 2027 yılı için öngörülen FAVÖK’ün 13,5 katı olan bir piyasa değeri/FAVÖK oranına dayanıyor. Bu oran, SCCO’nun son üç yıllık ortalamasının (12,8x) ve sektör ortalamasının (8,0x) üzerinde bulunuyor.
Analistler, 2026 yılı hisse başına kazanç tahminini 1,73 dolar azaltarak 6,81 dolara, 2027 yılı tahminini ise 2,55 dolar düşürerek 7,01 dolara indirdi. SCCO, yıllık 1,6 milyon ton bakır üretim hedefini koruyor ve 20,5 milyar doların üzerindeki sermaye yatırımı programını sürdürüyor. Şirketin Tia Maria projesinin (yıllık 120 bin ton kapasite) 2027’nin üçüncü çeyreğinde devreye alınması bekleniyor.
Ancak, Peru’daki operasyonlarda cevher kalitesinin düşmesi nedeniyle SCCO’nun 2026’nın ilk çeyreğinde bakır üretimi yıllık bazda %4 azaldı. Yönetim, cevher kalitesinin 2026 sonuna doğru toparlanmasını bekliyor.
CEO Oscar Gonzalez Rocha’nın vefatının ardından yaşanan liderlik değişimi belirsizlik yaratırken, yeni CEO Leonardo Contreras’ın güçlü operasyonel deneyime sahip olduğu belirtiliyor.
SCCO’nun yüksek değerlemesi, düşük maliyet yapısı, geniş rezervleri ve büyüme projeleriyle ilişkilendiriliyor. Ancak analistler, üretimdeki zorluklar ve büyük projelerdeki uygulama riskleri nedeniyle mevcut seviyelerde yukarı yönlü potansiyelin sınırlı olduğunu düşünüyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
