CFRA analistleri, 12 aylık hedef fiyatlarını 42 dolar düşürerek 87 dolara çekti. Bu değerlendirme, 2027 yılı için öngörülen FAVÖK’ün 15 katı üzerinden yapıldı. Bu oran, hisselerin son üç yıldaki ortalama 21 katlık çarpanına göre indirimli bir değerleme anlamına geliyor. 2026 yılı hisse başına kazanç tahmini 1,96 dolardan 1,62 dolara indirildi; 2027 tahmini ise 2,22 dolar olarak korundu. 2026 yılı için FAVÖK beklentisi 243 milyon dolardan 220 milyon dolara düşürüldü. 2027 yılı FAVÖK tahmini ise 217 milyon dolardan 253 milyon dolara yükseltildi.
2026 tahminlerindeki aşağı yönlü revizyonun nedeni olarak, ilk çeyrekteki genel yönetim giderlerindeki artış, yeni mağaza açılış maliyetleri ve devam eden gıda maliyet baskıları gösterildi. Bu gelişmeler, FAVÖK’ün beklentilerin %19 altında kalmasına yol açtı. 2027 için daha düşük çarpan kullanılmasının gerekçesi ise, bu baskıların daha hızlı mağaza açılış temposuyla devam etmesi olarak açıklandı.
Buna rağmen, CFRA “AL” görüşünü yineledi. Analistler, birçok yatırım harcamasının ilk çeyrekte öne çekildiğini ve 2026’nın ikinci yarısında marjların yeniden genişleyebileceğini düşünüyor. Pazarlama başarısı, Dünya Kupası’nın olası olumlu etkileri, yeni müşteri kazanımı (dijital kanalların ivme kazanması) ve planlanan yeni sınırlı süreli ürün lansmanları sayesinde, zincir mağaza satışlarında düşük tek haneli büyüme beklentisinin aşılabileceği ifade edildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
