CFRA analistleri, SGI için 12 aylık hedef fiyatlarını 100 dolardan 80 dolara indirdi. Bu yeni hedef, güncellenen 2026 hisse başına kazanç tahmini olan 3,19 dolar üzerinden 25 kat F/K çarpanına dayanıyor. Analistler, bu çarpanın tarihsel ortalamalara göre yüksek olduğunu ancak şirketin dikey olarak entegre bir lider haline gelmesi ve hem yapısal büyüme hem de döngüsel yukarı yönlü potansiyel sunması nedeniyle bunun makul olduğunu belirtti.
Yapısal olarak, şirketin satın alım stratejisinin 325 milyon doların üzerinde sürdürülebilir EBITDA sinerjisi yaratacağı ve iş modelindeki riskleri azalttığı ifade edildi. Şu anda satışların %65’inin doğrudan tüketiciye yapıldığı vurgulandı. Döngüsel açıdan ise, yatak sektöründe hacimlerin dip seviyelerde olduğu bir dönemde SGI’nin yüksek operasyonel kaldıraçla, piyasa toparlandığında kârını orantısız şekilde artırabileceği kaydedildi.
Analistler, artan girdi maliyetleri ve daha temkinli tüketici nedeniyle kısa vadede marj genişlemesi konusunda daha ihtiyatlı bir yaklaşım benimsediklerini belirtti. Bu nedenle 2026 hisse başına kazanç tahminini 3,34 dolardan 3,19 dolara, 2027 tahminini ise 3,98 dolardan 3,89 dolara düşürdüler.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
