CFRA analistleri, ROKU için hedef fiyatlarını 30 dolar artırarak 150 dolara yükselttiklerini açıkladı. Bu değerlendirmede, büyüme beklentilerine paralel olarak daha yüksek bir hisse senedi risk primi kullandıklarını ve 2026 yılı için 700 milyon dolar olarak öngördükleri FAVÖK tahminine 30,0x ileriye dönük TEV/FAVÖK çarpanı uyguladıklarını belirtti. 2027 yılında ise FAVÖK’ün 860 milyon dolara ulaşması ve yıllık bazda %23 büyüme bekleniyor.
Analistler, ROKU’nun geçmiş üç ve beş yıllık TEV/FAVÖK oranlarına bakmadıklarını, çünkü şirketin o dönemlerde daha az olgun, kârsız ve çarpanların mevcut kıyas noktalarına göre çok daha yüksek olduğunu ifade etti.
ROKU hisselerinin, hisse senedi piyasasına göre iki kat daha oynak olabileceğini gösteren 2,00’lik yüksek beta değerine sahip olduğu vurgulandı.
2026 yılı için hisse başına kâr tahmini 0,90 dolar artırılarak 2,45 dolara, 2027 yılı için ise 0,55 dolar artırılarak 3,35 dolara çıkarıldı. Bu tahminler, sırasıyla 5,7 milyar dolar ve 6,5 milyar dolar gelir beklentisine dayanıyor.
ROKU’nun hiç borcu olmaması ve 2,38 milyar dolar nakit ve nakit benzerine sahip olması olumlu bulundu. Ayrıca, 1 milyar doların üzerinde ertelenmiş vergi varlığı sayesinde şirketin nakit vergi yükümlülüklerinin uzun yıllar düşük kalacağı belirtildi.
ROKU’nun serbest nakit akışının güçlü seyretmeye devam ettiği, yönetimin ise 2025’te 483,6 milyon dolardan 2028’de 1 milyar doların üzerine çıkılabileceğini öngördüğü aktarıldı. Bu gelişmelerin, ROKU’nun büyüme odaklı iş modeli konusunda analistlere güven verdiği ifade edildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
