CFRA analistleri, OXY için 12 aylık hedef fiyatlarını 56 dolara yükselttiklerini belirtti. Bu hedef, önceki seviyeye göre 14 dolar artış anlamına geliyor. Analistler, bu artışta göreceli değerleme ve indirgenmiş nakit akışı (DCF) modellerinin etkili olduğunu ifade etti.
CFRA, 2027 yılı için öngörülen FAVÖK’e 6 kat çarpan uygulayarak hisse başına 49 dolarlık bir değer hesapladı. Bu çarpan, OXY’nin tarihsel ortalamasının üzerinde. Analistler, son dönemde bilançoda görülen iyileşme nedeniyle daha yüksek bir çarpanın makul olduğunu düşünüyor.
DCF modelinde ise orta vadede %4 serbest nakit akışı büyümesi, %2,0 terminal büyüme oranı ve %6,7 ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC) kullanıldı. Bu hesaplamalar sonucunda hisse başına içsel değer 63 dolar olarak bulundu.
2026 yılı hisse başına kâr (EPS) tahmini 3,48 dolar artırılarak 4,88 dolara çıkarıldı. 2027 yılı için ise tahmin 1,23 dolar artırılarak 2,97 dolara yükseltildi.
OXY’nin net borcunun sermayeye oranı şu anda %25 seviyesinde ve bu oran, arama ve üretim (E&P) sektöründeki rakiplerle uyumlu hale geldi. Böylece şirket, yedi yıl süren yüksek borç oranı dönemini sonlandırmış oldu.
Analistler, OXY’nin Permian Havzası’nda sıvı tarafında hâlâ iyi bir büyüme potansiyeline sahip olduğunu düşünüyor. Ancak doğal gaz iş kolunda, taşıma kapasitesindeki sıkışıklık nedeniyle zorluklar devam ediyor.
Şirketin CEO’su Vicki Hollub, 1 Haziran’da emekli olacak. Mevcut operasyon direktörü (COO) ise görevi devralacak. CFRA, COO’nun uzun süredir OXY’de görev yapması ve Permian’daki deneyimi nedeniyle bu değişimi olumlu değerlendiriyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
