CFRA analistleri, 12 aylık hedef fiyatlarını 3 dolar artırarak 76 dolara yükselttiklerini açıkladı. Bu hedef, 2026 yılı hisse başına kâr tahminlerinin 27 katı üzerinden belirlendi ve hisselerin son beş yıldaki 30 katlık ileriye dönük ortalama çarpanına göre indirimli bir değerleme anlamına geliyor. 2026 yılı için hisse başına kâr tahmini 2,69 dolardan 2,83 dolara, 2027 tahmini ise 2,82 dolardan 2,89 dolara çıkarıldı.
2026’nın ilk çeyreğinde abone sayısı 13,1 milyona ulaştı ve yıllık bazda %12,2 artış gösterdi. Şirket, 310 bin yeni abone kazandı ve ortalama abone başına gelir %2,4 artarak 9,77 dolara yükseldi. Reklam gelirleri %32 artışla 93,3 milyon dolara çıktı ve bu, 2025’e göre önemli bir hızlanma anlamına geliyor. Ancak şirket, reklam gelirlerindeki büyümenin önümüzdeki dönemde yüksek tek haneli yüzdelerde yavaşlamasını bekliyor. Bu gelişme, faaliyet marjları üzerinde de etkili oldu ve ilk çeyrek marjları yıllık bazda 200 baz puan arttı.
Yatırımcılar için en önemli endişe, abone kazanım ivmesi sürerken abone başına ortalama gelirin artırılması olarak öne çıkıyor. CFRA, değerleme nedeniyle “SAT” notunu koruyor. Analistler, hisselerin abone büyümesindeki mevcut ivmeyi ve tarihsel olarak dalgalı olan reklam gelirlerinde daha kalıcı bir büyüme beklentisini tam olarak fiyatladığını düşünüyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
