Bağımsız araştırma kuruluşu CFRA analistleri, Murphy Oil (MUR) için 12 aylık hedef fiyatını 2 dolar artırarak 31 dolara yükseltti. Bu revizyon, kurumun indirgenmiş nakit akışı ve göreceli değerleme modellerinin bir kombinasyonunu yansıtıyor.
Göreceli değerleme bazında analistler, şirketin 2027 yılı için öngörülen FAVÖK rakamına emsallerinin biraz altında olan 4,0 katlık bir firma değeri çarpanı uyguladı. Kurum, sermaye harcaması gereksinimlerini karşılamak için çoğu emsaline kıyasla daha dar bir faaliyet nakit akışı fazlası öngördüğü için bu iskontolu çarpanı makul buluyor. Bu yaklaşım, hisse başına 26 dolarlık bir değer ortaya çıkarıyor.
Öte yandan kurumun indirgenmiş nakit akışı modeli, hisse başına 37 dolarlık bir gerçek değer sunuyor. Bu modelde yıllık %4 orta vadeli serbest nakit akışı büyümesi ve %2 nihai büyüme oranı kullanılırken, %6,1’lik ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti ile iskonto uygulandı.
Analistler, Murphy Oil’in 2026 yılı hisse başına kâr tahminini 2,56 dolar artırarak 3,89 dolara yükseltti. Ancak 2027 tahminini 0,18 dolar düşürerek 1,85 dolara çekti.
Kurum, 2027 yılında emtia fiyatlarındaki olası bir düşüşten kaynaklanabilecek riskler öngörüyor. Bu durumun, sermaye harcamalarındaki büyümeyi veya hissedarlara sağlanan getirilerdeki artışı sınırlayabileceği belirtiliyor.
CFRA’nın 2027 tahminleri piyasa beklentilerinin bir miktar altında kalıyor. Analistler, bu durumun şirkete özgü faktörlerden ziyade ham petrol fiyatlarına yönelik makroekonomik görüşlerinden kaynaklandığını ifade ediyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
