CFRA analistleri, H hisseleri için 12 aylık hedef fiyatlarını 9 dolar düşürerek 180 dolara çekti. Bu hedef, 2026 için 17x EV/EBITDA çarpanına dayanıyor ve bu oran, son üç yılın 15x ileriye dönük ortalamasının üzerinde bir prim anlamına geliyor. Analistler, 2026 hisse başına kazanç tahminlerini 3,71 dolardan 2,75 dolara indirirken, 2027 tahminlerini ise 4,26 dolardan 4,34 dolara yükseltti. 2026 için düzeltilmiş FAVÖK beklentisi ise 1,18 milyar dolar olarak, şirket yönetiminin öngördüğü aralığın ortasına yakın bir seviyede bulunuyor.
Şirketin ilk çeyrek sonuçları beklentileri aşarken, tüm yıl için RevPAR (oda başına gelir) tahmini de yukarı yönlü revize edildi. Ancak, analistler hisselerin artık son üç yılın ileriye dönük ortalamasına göre %10 primli işlem gördüğünü belirterek notunu ‘AL’dan ‘TUT’a düşürdü. Analistlere göre, mevcut değerleme, H’nin daha küçük ölçeği ve daha yüksek borçluluğu nedeniyle otel sektöründeki benzerlerine göre bir iskonto içeriyor. Ancak, H’nin lüks tatil segmentine olan yüksek maruziyeti ve bu alanda net paket RevPAR’ın ilk çeyrekte %7,4 artması, şirketin RevPAR büyümesine önemli katkı sağladı.
Buna karşın, jeopolitik gelişmelerin H’nin Dağıtım segmentini olumsuz etkilemesi, 2026 FAVÖK beklentisinin aşağı çekilmesine yol açtı. Mevcut seviyelerde, risk ve getiri dengesinin sağlandığı ifade edildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
